Getty Images
Рынок отреагировал на сигнал о том, что компания может выходить из периода слабых продаж и постепенно восстанавливаться, пишет Investing.
По словам аналитиков, ситуация улучшается сразу по нескольким направлениям. В Северной Америке, которая является ключевым рынком для Crocs, начинают стабилизироваться продажи. Дополнительный вклад ожидается и от бренда HEYDUDE, который ранее испытывал давление из-за избыточных запасов и перестройки бизнеса.
В компании отмечают, что меры, запущенные с середины 2025 года — распродажа складских остатков, сокращение скидок и изменение маркетинга и продуктовой стратегии — уже начинают давать результат. Это, по мнению аналитиков, помогает улучшать динамику продаж.
Отдельно подчёркивается рост прямых продаж Crocs в Северной Америке: в первом квартале они увеличились на 4,9%. Это первый положительный результат с конца 2024 года. Также компания фиксирует улучшение оптовых заказов, что может поддержать дальнейшее восстановление бизнеса во второй половине года.
Позитивный тон, по оценке Baird, прозвучал и со стороны руководства компании на недавней встрече с инвесторами. При этом, несмотря на рост акций примерно на 40% с начала года, аналитики считают, что бумаги всё ещё остаются привлекательными.
В прогнозах Baird ожидает, что прибыль Crocs составит $13,55 на акцию в 2026 году и $14,90 в 2027 году. В более оптимистичном сценарии, при ускорении роста продаж и продолжении выкупа акций, показатель может достичь $17 на акцию в 2027 году.
Несмотря на риски — включая слабость потребительского спроса, тарифы и конкуренцию — аналитики считают, что улучшение фундаментальных показателей Crocs, сильный денежный поток и возврат капитала акционерам поддерживают более позитивный взгляд на компанию.
