Трейдеры биткоина делают ставки на миллиарды долларов, ожидая, что спотовая цена криптовалюты вырастет до $72 000 к концу месяца, что совпадает по срокам с июльским заседанием Федеральной резервной системы, пишет coindesk.com.
Они сделали это на этой неделе с помощью колл-опционов на биткойн, представленных на Deribit, – производных контрактов, которые приносят выплату, когда спотовая цена BTC превышает определённые уровни к установленной дате.
Согласно данным Deribit, было приобретено всего 20 000 контрактов на колл-опцион с ценой исполнения $70 000, истекающим 31 июля, одновременно с продажей 20 000 контрактов на колл-опцион с ценой исполнения $72 000 с той же датой истечения. Это составляет номинальную стоимость в $2,5 млрд, долларовую стоимость 40 000 контрактов, каждый из которых представляет 1 биткоин.
Это известно как булл колл спред, стратегия, инициируемая при ожидании умеренного роста цены базового актива.
Рассматривайте это как покупку билета, который выплачивается, если биткоин поднимается до $70 000, при этом продажи прибыли выше $72 000 позволяют снизить стоимость этого билета. Компромисс: более низкая стоимость входа и меньший максимальный убыток в случае, если рынок останется на месте или упадет, но взамен отказ от любой прибыли выше $72 000.
«На этой неделе мы наблюдали крупные блоки в колл-спредах на повышение BTC,» — заявил CoinDesk Жан-Давид Пекеньо, коммерческий директор Deribit.
Опционный поток такого размера и повторяемости часто отражает институциональное позиционирование, а не розничную активность, учитывая необходимый капитал и точность выбора страйка.
Всё дело в ключевой ставке
Время проведения сделки примечательно по двум причинам. Во-первых, оно свидетельствует о доверии к недавнему росту биткоина до $64 000 с отметки ниже $58 000 в начале этого месяца. Более важно то, что сделка ориентирована на клиринг 31 июля, через два дня после решения Федеральной резервной системы по процентной ставке, запланированного на 29 июля. Поток колл-спредов указывает на то, что по крайней мере некоторые крупные трейдеры ожидают, что заседание станет катализатором движения цены в сторону $72 000.
Фьючерсы на федеральные фонды в настоящее время указывают на сохранение ставки на заседании в июле, при этом большинство аналитиков оценивают вероятность того, что центральный банк удержит базовую ставку на уровне 3,5%-3,75%, в диапазоне 75%-80%. Остальные шансы распределяются между повышением ставки и, в меньшей степени, снижением.
Опасения по поводу повышения ставок ослабли после данных по инфляции за июнь, которые показали резкое замедление ценового давления как на уровне потребителей, так и производителей. Большая часть облегчения связана с резким снижением цен на нефть в течение месяца, обусловленным перемирием между США и Ираном; базовая инфляция, исключающая продукты питания и энергию, осталась на прежнем уровне.
Однако напряжённость между США и Ираном в этом неделе резко возросла, новые удары нарушили поставки нефти через Ормузский пролив. Цены на WTI и Brent выросли наибольшими темпами с марта. Это заставляет некоторых аналитиков считать июньское снижение инфляции устаревшим и призывать к осторожности, так как данные были получены до этого обострения.
Но пока что по крайней мере некоторые крупные трейдеры игнорируют геополитический шум и делают ставку на дальнейший рост цены биткоина.
