«Языковой барьер»: акции Duolingo просели на 18%
Компания представила прогноз по бронированиям на первый квартал и весь 2026 год, который существенно уступает средним ожиданиям Уолл-стрит. По данным investing.com, Duolingo ожидает роста бронирований примерно на 11% в 2026 году, против примерно 20%, которые могли бы быть достигнуты при прежней стратегии. Она прогнозирует, что бронирования за первый квартал составят около $301,5 млн, что ниже оценок аналитиков.
Инвесторы обеспокоены тем, что компания смещает акцент с монетизации на более быстрый рост пользовательской базы, включая расширение доступа к функциям на основе искусственного интеллекта и акцент на бесплатных и недорогих подписках. Это может снизить темпы роста выручки и рентабельность в ближайшие месяцы.
На фоне этих данных крупнейшие аналитические фирмы пересмотрели свои оценки по Duolingo. Так Morgan Stanley понизил рейтинг акций с Overweight до Equal-Weight и снизил целевую цену с $245 до $100 за акцию. Аналитики JP Morgan также сменили рейтинг на более осторожный и значительно уменьшили цену. Evercore ISI понизил рекомендацию до In-Line и сократил целевой уровень с $330 до примерно $114.
Evercore заявила, что переход к инвестициям в бесплатный пользовательский опыт, новые предметы, такие как шахматы и математика, а также дополнительные функции искусственного интеллекта замедлит рост выручки до 15%-18%, в то время как маржа EBITDA может упасть до 25% в 2026 году.
На фоне этих новостей акции Duolingo снизились на 18%, отражая опасения рынка.
