Изначально Nvidia планировала занять $20 млрд, но из-за ажиотажного спроса со стороны инвесторов, превысившего $85 млрд, объем размещения увеличили до $25 млрд.
Облигации разделены на семь траншей с различными сроками погашения — от 2 до 30 лет (финальный транш до 2056 года).
Организаторами выступили крупнейшие инвестиционные банки Wall Street — Goldman Sachs, JPMorgan Chase и Morgan Stanley. Представитель Nvidia заявил, что привлеченные средства пойдут на общекорпоративные нужды, включая погашение и рефинансирование текущего долга.
К апрелю 2026 года долгосрочный долг компании составлял около $7,5 млрд. Стратегический расчет состоит в том, что дешевые длинные деньги снижают средневзвешенную стоимость капитала (WACC) компании. Это позволяет комфортно финансировать глобальные инвестиции в ИИ и партнерства.
Компания рассчитывает продолжать инвестировать в ключевых разработчиков (таких как OpenAI, Anthropic и Intel), не ставя под угрозу свой высокий кредитный рейтинг уровня AA.
Время для выхода выбрано идеально: запуск совпал с новостями о мирном соглашении между США и Ираном, что стабилизировало кредитный рынок и сузило спреды (минимальные наценки) до минимума.
На фоне новостей о размещении облигаций акции Nvidia на бирже выросли на 3,5%.
