Creditele de consum și creditele ipotecare au reprezentat cea mai mare parte a creditelor acordate persoanelor fizice. Rata medie la creditele noi în lei pentru persoane fizice în ianuarie 2026 a fost de 11,46 la sută, în scădere cu 0,26 puncte procentuale față de luna anterioară. Ipotecile au fost vândute cu 8,11 la sută pe an – 678 de milioane de lei din valoarea totală a creditelor acordate populației. Majoritatea covârșitoare a creditelor acordate populației au fost emise în moneda națională.
Judecând după datele prezentate de BNM, pentru prima dată cetățenii au început să „rămână în urma” persoanelor juridice la capitolul apetit. Din volumul total al creditelor noi (5,254 miliarde de lei), în ianuarie, ponderea persoanelor fizice a constituit 35,5%, iar cea a persoanelor juridice – 64,5% din fondurile scoase.
Cererea pentru credite noi este în scădere
Populația Republicii Moldova a utilizat activ creditele bancare în 2025, deși rata de creștere a început să încetinească spre sfârșitul anului. În primele 11 luni ale anului 2025 (ianuarie-noiembrie), valoarea totală a creditelor noi acordate persoanelor fizice a totalizat aproximativ 24,5 miliarde de lei.
Cifra lunară maximă a fost înregistrată în luna mai (2,47 miliarde lei), cu o tendință de scădere spre sfârșitul anului. Portofoliul de credite imobiliare a ajuns la 21,9 miliarde lei la jumătatea anului, înregistrând o creștere stabilă, deși ponderea creditelor ipotecare în totalul creditelor a scăzut (de la 44,4% la 37,9%).
Creditele de consum pentru cheltuieli curente au reprezentat aproximativ 60% din totalul creditelor acordate gospodăriilor populației. Rata medie la creditele de consum în lei a fluctuat în jurul valorii de 10,5-11,5% pe an.
În general, anul 2025 a fost caracterizat de o activitate de creditare ridicată în prima jumătate a anului și de o răcire treptată a cererii până în noiembrie din cauza factorilor macroeconomici.
Pe lângă bănci, organizațiile de microfinanțare au acordat aproximativ 15% din totalul creditelor pentru gospodării, mărindu-și portofoliile cu 10-15% în cursul anului.
Banii din străinătate nu sunt, în general, în scădere
În ianuarie 2026, populația a primit 129 de milioane de dolari în valută, față de 174 de milioane de dolari în decembrie 2025. Scăderea încasărilor în ianuarie față de luna precedentă este un fenomen sezonier și se repetă anual.
În același timp, comparativ cu ianuarie 2025, încasările în valută ale populației în ianuarie 2026 au crescut cu 18%, inclusiv în dolari – cu 24% și în euro – cu 17%.
„În timp ce a existat o ușoară creștere a încasărilor în euro, o scădere semnificativă a încasărilor în dolari (ianuarie la ianuarie) a dus la o scădere a încasărilor totale. În ciuda volatilității semnificative a volumului remiterilor către populație din străinătate (în ultimii 5 ani a existat o scădere de trei ori în ianuarie), în general, există o tendință de creștere pentru toate ultimele decenii”, scrie Vladimir Golovatyuk.
„Stocuri” fără rezerve
Situația veniturilor în Moldova (de la sfârșitul anului 2025 – începutul anului 2026) indică nu atât economisirea, cât austeritatea și supraviețuirea. Majoritatea locuitorilor trăiesc de la un salariu la altul, cu aproximativ 12,7% care câștigă mai puțin de 3 000 de lei și 33,6% din populație sub pragul sărăciei absolute.
O familie de patru persoane are nevoie de aproximativ 36 000 de lei pe lună pentru a-și acoperi nevoile de bază, ceea ce este de multe ori mai mare decât salariul mediu net (~12,1 mii de lei). Mai mult de jumătate din populație (aproximativ 55%) are venituri sub 10.000 de lei pe lună.
Aproximativ 25,4% din populație consideră că păstrarea banilor în bănci este nesigură. Majoritatea oamenilor își păstrează „rezervele” acasă. Astfel, „tezaurizarea” banilor este cel mai adesea o încercare de a crea o pernă minimă de siguranță în condiții de criză, mai degrabă decât o alegere liberă datorată unui surplus de fonduri.
