На динамику изменения кредитного портфеля банковской системы в завершающемся году смотрят с особым вниманием. Поддержка со стороны банков пока остается основной надеждой тех, кто не хотел бы сбавлять обороты деловой активности. В то время как собственных средств не то что на расширения бизнесов, но даже на поддержание «штанов» на докризисном уровне у большинства предприятий не хватает. И помощи/поддержки со стороны государства, материнских компаний и деловых партнеров сейчас уже никто из здравомыслящих предпринимателей не ждет – понимают, что финансовые трудности коснулись всех этажей экономики.
Курс ослаб — кредиты подросли
Данные о динамике кредитного портфеля по итогам ноября многие из экспертов, с которыми мы обсуждаем вопросы развития экономики, ждали, чтобы оценить степень воздействия второй волны пандемии на деловую активность. В ноябре уровень заражаемости/заболеваемости COVID-19 в Молдове превысил весенние показатели. Тогда, если помните, кредитный портфель системы отреагировал на пандемию спадом — в мае сократился на 450 млн леев, или на 1,1%.
По итогам ноября динамика кредитного портфеля осталась положительной: за месяц прирост составил в леевом эквиваленте более 866 млн, то есть без малого 2%.
Хотелось бы на этой волне спрогнозировать, что к началу 2021 года банковская система РМ впервые перешагнет рубеж в 45 млрд леев кредитных вложений. Однако эксперты не советуют пока спешить с таким анонсом: «Хотя до отметки в 45 миллиардов системе не достает всего каких-то 150 миллионов, но пока нет уверенности, что не будет сбоя по итогам последнего месяца. Давайте дождемся официальной статистики за декабрь и тогда вместе порадуемся, а пока «тьфу-тьфу», чтобы не сглазить».
Кроме того, анализ слагаемых прироста кредитного портфеля за ноябрь несколько снижает оптимизм. Остаток кредитных вложений в национальной валюте увеличился на неполных 394 млн леев, или на 1,28%.
Основная часть месячного прироста – плюс 472 млн — сложилась за счет увеличения кредитных остатков в иностранных валютах, пересчитанных для статистики в леи.
Из них почти на 138 млн леев подросли вложения в долларах США и на 334 млн леев — в евро. С учетом изменения курсовой разницы – с отчетной даты в октябре до отчетной даты в ноябре, — доллар подорожал по отношению к молдавскому лею на 1,17%, а евро –сразу на 3,08%.
Вот и получается, что практически весь прирост кредитных вложений в евро – это результат курсовой разницы. То есть пересчета ранее выданных кредитов по новому курсу. Да и от прироста кредитов в долларах без «переоценки» остается менее 3/4 .
Доля «неблагоприятных» кредитов сокращается.
К началу декабря доля «неблагоприятных» (сумма, согласно классификации, «субстандартных», «сомнительных» и «безнадежных») кредитов по отношению к общему объему кредитного портфеля снизилась до 7,93%. Напомним, что в конце третьего квартала она составляла 8,55%.
Сейчас этот показатель ниже и чем на начало текущего года, и чем на соответствующую дату 2019 года. Напомним, два месяца назад опрошенные нами эксперты прогнозировали, что положительный тренд к снижению доли «неработающих кредитов» останется доминирующим в среднесрочной перспективе. На этот оптимистичный прогноз пока не смогло оказать существенного негативного влияния даже зафиксированное в октябре-ноябре ухудшение ситуации с коронавирусом.
Повторно опрошенные на ту же тему эксперты подтвердили, хотя и с оговорками, свой предыдущий вывод о том, что по крайней мере до лета следующего года большинство банков не будет испытывать существенных затруднений со своевременным обслуживанием и погашением клиентами действующих кредитов. Правда, эти прогнозы были сделаны до отставки действующего правительства. С разворотом административно-политической ситуации в стране, уже после подачи заявления Кику, взгляд некоторых из наших экспертов на текущую ситуацию изменился в сторону если не критической, то более неопределенной оценки.
Однако все пока выражают уверенность, что банковская система сумеет справиться с вызовами как пандемического, так и административно-политического свойства. «На сегодня, что касается качества кредитного портфеля системы, накоплен хороший запас прочности», — заявил «ЛП» один из самых опытных молдавских банкиров. Напомним, что 2017 год банковская система завершила с долей «неблагоприятных» кредитов в 18,38%, а 2018 – с долей в 12,54%. Тогда как сейчас, по расчетам специалистов, даже пессимистический прогноз на конец текущего года не предполагает увеличения суммарной доли «неблагоприятных» кредитов в целом по системе выше уровня в 9%.
Другое дело, что данный показатель от банка к банку на последнюю отчетную дату варьирует в довольно широких пределах.
Некоторые наблюдатели обращают внимание на тот факт, что при общем снижении суммарной доли «неблагоприятных» кредитов, за последние два месяца вырос объем самой худшей из составляющих, а именно «безнадежных» кредитов. «Если по итогам сентября безнадежными считались кредиты на сумму 1 556 млн леев, то по итогам ноября – уже 1 618 млн леев». Однако оптимистично настроенные эксперты отвечают, что доля «безнадежных» в общей кредитной массе за прошедшие два месяца практически не изменилась. «Сейчас, как и по итогам третьего квартала, их доля близка к отметке в 3,6%. Это очень и очень неплохо. По сравнению с тем, каким было качество портфеля системы два-три года тому назад». Официальные данные на конкретную дату и в динамике, в целом по системе и по конкретным банкам можно найти по адресу https://www.bnm.md/bdi/pages/reports/drsb/DRSB12.xhtml
Кто мил кредитору, а от кого он ждёт подвоха
Самый большой объем «безнадежных» и «сомнительных» («субстандартные», как наиболее безобидные, на время оставим за скобками) задолженностей, как и прежде, числится за «Credite acordate comerţului», то есть за «Торговлей». В общем объеме кредитов, полученных торговыми организациями, на «сомнения и безнадегу» по итогам ноября приходится чуть менее полумиллиарда леев. Это ровно 22% от суммы «сомнительных+безнадежных» в целом по всем категориям заемщиков.
При том, что на «коммерсантов» в общей структуре кредитного портфеля системы приходится почти 23,7%. Получается, что торговые организации на фоне других категорий заемщиков не самые «сложные», даже наоборот.
Именно потому за последние два месяца сфера торговли была дополнительно прокредитована на сумму 520 млн леев. То есть получила 60% от дополнительного кредитного пирога.
Вторыми в табели самых крупных групп заемщиков, с большим отрывом от остальных, остаются кредиты на «потребительские нужды», выданные физическим лицам. За два последних месяца на «потребкредитование» банки дополнительно выделили 88 млн леев. Потому что эта категория заемщиков, выглядит, как и прежде, сравнительно надежной. В «сомнительных+безнадежных» у нее всего 315 млн (это менее 4,2% от полученных в кредит 7 428 млн леев).
У предприятий пищевой промышленности на конец ноября на руках оставались взятые в банках кредиты на сумму 3 646 млн лея, на 104 млн больше, чем двумя месяцами ранее. При этом объем «сомнительных+ безнадежных» за тот же период практически не изменился – около 310 млн леев. Что, заметьте, составляет по отношению даже к увеличенной сумме кредитов немалые 8,5%.
Суммарный остаток кредитов для предприятий сельского хозяйства банки посчитали возможным нарастить почти на 120 млн леев. На начало декабря за сельхозсектором числилось уже 3 806 млн в леевом эквиваленте. Из них 134,2 млн отнесены к разряду «сомнительных» плюс 110,4 млн к разряду «безнадежных» — более 6,4% от суммы задолженности. То есть «фермеры» еще не самые плохие заемщики среди других категорий. Даже их смежники – пищевики, выглядят менее привлекательно.
Также малопривлекательно выглядят сейчас и те заемщики, которые относятся к промышленно-производственной сфере. Из 2 391 млн леев, полученных ими в кредит, более 191 млн квалифицированы, как «сомнительные и безнадежные», а это почти 8%.
Специалисты, к которым мы обращались с вопросами относительно «наиболее рисковых групп заемщиков в перспективе», однозначного ответа не дали. «В ситуации неопределенности — как вследствие пандемии, так и административно-политических перемен – в сложную коллизию может попасть практически любая группа заемщиков. Тем более высока неопределенность и риски на уровне отдельных предприятий и конгломераций бизнесов, связанных с теми или иными влиятельными группами лиц в нашей стране. Сейчас мы получили дополнительный импульс непредсказуемости и рисков. Ну, да не в первый раз. Должны справиться», — сказал в интервью корреспонденту «ЛП» вице-президент крупного банка.
