Лизинг пока не почувствовал

Ключевым событием для рынка лизинговых услуг в прошлом году стало начало реформирования отрасли. Она стала регулируемой, и лизинговые компании перешли в разряд организаций небанковского кредитования. На деятельность лизинговых компаний новый «имидж» пока не повлиял. Операторы финансового рынка ждут от регулятора не только «инструментов надзора», но и «инструментов влияния».

Серьезных изменений, нацеленных на повышение прозрачности и оперативное вмешательство государства в ее регулирование, лизинг пока не почувствовал. «Мы как работали, так и работаем. Ведущие игроки рынка и так прежде всего заботились о финансовой надежности и саморегулировании отрасли», — говорит гендиректор Capital Leasing Николай Козин. Реформирование лизинговой отрасли подразумевает регистрацию в реестре организаций небанковского кредитования (ОНК) вкупе с другими небанковскими структурами, предоставление отдельной отчетности и введение элементов надзора, аналогичного банковскому (общие требования к капиталу лизинговой компании с их поэтапным повышением до 2021 г., классификации активов, риску на одного заемщика и т.д.).

Переходный период завершен, и первые выкладки финансовых результатов не очень радуют операторов рынка. Причины все те же, по которым объединяли «разношерстные» компании, — лизинговые операции «потерялись» в общем объеме микрофинансирования. Невозможно оценить объемы лизинговых услуг отдельно от другой деятельности по микрофинансированию, и, соответственно, определить лидеров рынка. Например, согласно статистической отчетности, первое место последние три года занимает компания BT Leasing MD, в портфеле которой только договора финансового лизинга. А согласно информации НКФР, ее опережает по объему кредитования другая, позиционирующая себя в этом сегменте компания, которая активна и на рынке микрофинансирования.

«Спасает» положение официальная статистика, которая еще не перешла в своих статистических обследованиях на модернизированный мегарегулятором шаблон профильного законодательства и не позиционирует лизинговые компании как кредитные финансовые организации.

В 2018 году рынок лизинга в Молдове побил очередной рекорд роста. Переданные в лизинг активы оцениваются в 1,583 млрд леев, что на 11% больше, чем годом ранее. Но, как подчеркивают аналитики, существенную и основную долю роста обеспечил рост на 7% рынка продаж новых автомобилей. И этот факт полностью отражает тенденцию концентрации рынка на единственном пока для страны реальном объекте развития рынка лизинговых услуг.

«К сожалению, крупнейшим розничным сегментом остается автолизинг, объем которого в 2018-м увеличился. Рост рынка можно объяснить как повышением спроса на приобретение новых автомобилей в лизинг, так и компенсаторным влиянием на концентрацию этого сегмента продаж в руках лизинговых компаний, которая достигла 93% против ранее наблюдавшейся концентрации продаж в 86-87%», — считает гендиректор Finance Leasing Company Дмитрий Колев. И этому, по мнению руководителя, есть веские причины, как, например, развитый вторичный авторынок.

«Кредитующие нас банки охотно берут в залог только новые автомобили, которые легко реализовать на вторичном рынке. Чего нельзя сказать, например, о медицинском оборудовании, сельхозтехнике, других активах, оборот которых в стране крайне ограничен в силу существующих экономических реалий», — говорит Дмитрий Колев. В итоге обновление автопарка, которое во всем мире развивается по схеме операционного лизинга, в Молдове стало чуть ли не единственным способом обновления «основных средств производства». За неимением других… «Думаю, тренд сохранится и в 2019 году, — отмечает эксперт. — Хотя позитивным мы его не считаем. На здоровой рыночной конкуренции и развитии рынка лизинга он сказывается отрицательно». Преобладающая часть основных средств, выданных в прошлом году в лизинг, составляют транспортные средства в сумме на 1,52 млрд леев (или 95,8% от всех основных средств), из которых в сумме на 1,31 млрд леев составляют легковые автомобили, сообщает статистика.

Совокупный лизинговый портфель компаний достиг рекордного для страны объема в 65 млн евро. По данным Национального бюро статистики, с 2010 года объем лизингового финансирования утроился. По словам Дмитрия Колева, потенциал у отрасли есть. «На сегодняшний день лизинговые компании предлагают гораздо более выгодные и гибкие условия небанковского кредитования, чем организации микрофинансирования, у которых стоимость кредитных средств дороже (15%). Диапазон ставок при приобретении объектов в лизинг устоялся и колеблется от 7% до 11% при марже лизингодателя в 3-4,5% годовых и зависит от стоимости кредитных средств на внутреннем или внешнем рынке, практики заключения договоров и залоговых обязательств компаний».

Крупнейшими участниками лизингового рынка являются компании, в капитале которых участвуют иностранные игроки, предоставляющие более дешевые займы, (BT Leasing MD, Total Leasing), компании, афиллированные банковскому рынку (Victoria Leasing) или рынку продаж новых автомобилей (Capital Leasing). В топ-5 из 15 прошедших регистрацию ОНК по итогам лизинговой деятельности в прошлом году попали все прошлогодние лидеры рынка, но концентрация капитала в их руках несколько снизилась на 0,2 п.п. Места распределились следующим образом – на долю компаний BT Leasing MD, Capital Leasing, Victoria Leasing, Total Leasing, Finance Leasing Company приходилось 83% стоимости всех выданных в 2018 году в лизинг средств.

Регулирование на рынке финансовой аренды давно назрело. Участникам рынка хотелось бы, чтобы функции НКФР в этом направлении не ограничивались мониторингом на основе полученных от участников отчетов и звонков по поводу своевременной уплаты комиссионного сбора на регулирование в размере 0,1% от портфеля компаний. «Мы ждем от регулятора инструментов развития рынка и решений проблем бизнеса. Для этого готовим перечень согласованных со всеми операторами рынка вопросов. Удивляет, что в течение переходного периода, который длился в течение полугода, НКФР не подготовилась заранее к конструктивному регулированию», — полагает Дмитрий Колев.

Помимо проблем с признанием объектов залога при заимствованиях на внутреннем рынке, лизинговые компании претендуют на процедуры, аналогичные банковским, при прекращении залога на предмет лизинга и изъятия его у лизингополучателя. Сейчас возврат предмета лизинга производится по судебному решению, которое может длиться от 3 месяцев до 2 лет. Происходит процедура подготовки к изъятию автотранспорта. Здесь могут возникнуть трудности, которые намеренно создаются клиентом (лизингополучателем). К примеру, транспортное средство может оказаться спрятанным на стоянке или разобранным. Иногда лизингополучатель заключает договор о субаренде, чтобы помешать владельцу вернуть автомобиль.

Нужны серьезные изменения нормативной базы, которые будут учитывать сложившуюся судебную практику по лизингу и направлены на установление баланса интересов сторон лизинговых правоотношений, говорят эксперты. Кроме того, это простимулирует развитие лизинга в стране неналоговыми методами. Предлагается установить для лизингодателя гарантии, аналогичные гарантиям кредитора, прописать процедуры и последствия расторжения договора, процедуры изъятия предмета лизинга, различные варианты выкупа, процедуры бесспорного списания средств со счетов лизингополучателя и т.д.

В 2018 году стоимость основных средств, предоставленных в лизинг на срок до трех лет, составила 773,4 млн леев, или 48,8% от общей стоимости основных средств, предоставленных в лизинг. Сумма основных средств, предоставленных в лизинг со сроком погашения от 3 до 5 лет, составила 728,4 млн леев, более 5 лет — 81,6 млн леев. Около 61% основных средств, предоставленных в лизинг, были предоставлены физическим лицам, 38,6% — предприятиям и организациям, 0,5% — финансовым учреждениям.