К счастью, здесь наблюдается некоторый прогресс. Африканский союз продолжает отстаивать Рамочную конвенцию Организации Объединенных Наций о международном налоговом сотрудничестве; Колумбия, Бразилия, Испания и Тунис провели прогрессивные налоговые реформы; французская общественность выразила решительную поддержку 2% налогу на сверхбогатых; а предложенная в Калифорнии инициатива предусматривает введение единовременного 5% налога на чистую стоимость активов миллиардеров.
Однако вопрос налоговой справедливости остается предметом ожесточенных споров. На переговорах в рамках Инклюзивной рамочной программы ОЭСР/G20 в начале января более 145 стран согласились предоставить крупным американским транснациональным корпорациям полную свободу действий. Процесс ОЭСР/G20, изначально скомпрометированный дисбалансом сил, легко подчинился президенту США Дональду Трампу. После интенсивного лоббирования со стороны США крупные американские энергетические, технологические и фармацевтические компании добились значительных исключений из 15% глобального минимального налога, согласованного в 2021 году после десятилетия кропотливых переговоров.
Конечно, Инклюзивная рамочная программа ОЭСР/G20 не могла открыто заявить о своей капитуляции. Вместо этого она внезапно «обнаружила», что существующий налоговый режим США эквивалентен второму столпу первоначального соглашения, подразумевая, что другим странам запрещено взимать дополнительные налоги с транснациональных корпораций, штаб-квартиры которых находятся в США.
Но это не одно и то же: глобальный минимальный налог рассчитывается индивидуально для каждой страны, тогда как правила США применяются к общей прибыли транснациональных корпораций, базирующихся в США, за рубежом. Последнее позволяет компаниям компенсировать высокие налоги, уплаченные в одних странах, за счет нулевых налогов, уплаченных в других, тем самым восстанавливая преимущества юрисдикций с нулевым налогообложением.
Это новое соглашение не только коренным образом подрывает принцип, согласно которому транснациональные корпорации должны платить минимальную скоординированную налоговую ставку независимо от места своей деятельности, но и предоставляет транснациональным корпорациям со штаб-квартирой в США конкурентное преимущество перед другими транснациональными корпорациями, которые по-прежнему облагаются 15% глобальным минимальным налогом. Механизм этой капитуляции оказался показательным. Под угрозой ответных мер со стороны США лидеры G7 предварительно согласовали новые условия в июне, а члены Инклюзивной рамочной программы утвердили их в прошлом месяце, чтобы избежать новой ссоры с Трампом.
Как предупреждал Освальд Шпенглер столетие назад о крахе демократии и подъеме цезаризма, «силы диктаторской денежной экономики» разрушают регулирующее государство и многостороннее сотрудничество. Агрессивная неомеркантилистская стратегия Трампа – одностороннее введение карательных пошлин, угрозы и введение блокад, похищение национальных лидеров, использование авианосцев как каперских кораблей и предложение создания «мировых советов», призванных восстановить колониальный контроль, – обходит существующие международные институты везде, где это возможно. Цель состоит в том, чтобы присвоить ресурсы и предотвратить доступ к ним со стороны таких предполагаемых соперников, как Китай.
Вопреки давлению Трампа
Но ни одна страна не должна отказываться от своего суверенного права облагать налогом транснациональные корпорации и сверхбогатых. Отказ от этой прерогативы не только морально несостоятелен и стратегически ошибочен, но и экономически неразумен.
Чтобы убедиться в этом, рассмотрим экономическое восстановление Бразилии при президенте Луисе Игнасио Луле да Силве, устойчивый рост Испании при премьер-министре Педро Санчесе или рост Колумбии после введения прогрессивных налоговых реформ бывшим министром финансов Хосе Антонио Окампо. Эти правительства противостояли Трампу и возглавляют глобальную демократическую контрреакционную коалицию. Их успех предоставляет убедительные эмпирические доказательства того, что прогрессивная фискальная политика и повышение потенциала государства коррелируют с положительными экономическими показателями и большей социальной сплоченностью.
Многие в Европе также начинают это понимать. Во Франции «налог Цукмана» — предложенный Габриэлем Цукманом минимальный 2% налог на состояние сверхбогатых — пользуется почти 90% общественной поддержкой и доминирует в общенациональной дискуссии. Хотя первоначально он был отклонен Национальным собранием, в этом году он будет вновь вынесен на обсуждение.
Аналогичным образом, в декабре Тунис одобрил новый налог в размере 0,5-1% на мировые активы (включая недвижимость, акции, облигации и криптовалюты) резидентов, владеющих активами на сумму более 1 миллиона долларов. В Калифорнии избиратели в этом году решат, следует ли ввести единовременный налог в размере 5% на состояние миллиардеров для финансирования здравоохранения, продовольственной помощи и образования. (Примечательно, что эта инициатива получает поддержку даже от некоторых миллиардеров.) А в Нью-Йорке возобновятся переговоры по Рамочной конвенции о международном налоговом сотрудничестве в ООН, форуме, менее уязвимом для захвата корпорациями.
Рамочная конвенция необходима
Правда, одним из первых действий администрации Трампа был выход из этих переговоров. Но остальной мир решил продолжить. Цель состоит в том, чтобы разработать Рамочную конвенцию и два предварительных протокола – один о налогообложении трансграничных услуг, а другой о разрешении споров – для утверждения Генеральной Ассамблеей в 2027 году. Ключевой вопрос заключается в том, как следует распределять права на налогообложение прибыли транснациональных корпораций. Также на обсуждение вынесены новые налоги на трансграничные услуги (включая цифровые), новые обязательства стран облагать налогом сверхбогатых и улучшение обмена информацией между странами о бенефициарном владении активами.
Действующие налоговые правила для транснациональных корпораций, разработанные в 1920-х годах, больше не соответствуют современной цифровой экономике. Переговорщики в Нью-Йорке должны воспользоваться этой уникальной возможностью. Им следует отказаться от фикции о том, что транснациональное предприятие — это всего лишь совокупность независимых организаций — заблуждения, которое крупные корпорации используют для перевода прибыли в юрисдикции с низкими налогами, тем самым злоупотребляя рекомендациями ОЭСР. Единый подход к налогообложению давно назрел. Нынешняя структура лишает правительства как минимум $240 млрд в год, вынуждает местные фирмы конкурировать в неравных условиях и приводит к повышению налогов для работников (чей доход менее мобилен), поскольку страны пытаются компенсировать потерянные доходы.
Глобальный доход транснациональных корпораций должен распределяться между различными юрисдикциями на основе проверяемых факторов, таких как объем продаж и количество сотрудников, а не на основе устаревшего принципа «рыночных» сделок. Текст налоговой конвенции должен это отражать. В противном случае нынешние, глубоко ошибочные правила укоренятся, а стремление к «совместимости» с существующими рамками, разработанными в ОЭСР, поставит под угрозу как амбиции, так и цели налоговой конвенции ООН.
В результате получится еще одна бесплодная корректировка неэффективной системы. Если демократия должна восторжествовать над цезарьизмом, мы должны облагать налогом чрезвычайное богатство – и мы должны сделать это быстро.
Джозеф Э. Стиглиц
Джозеф Э. Стиглиц,
лауреат Нобелевской премии по экономике, бывший главный экономист Всемирного банка, бывший председатель Совета экономических советников президента США, профессор Колумбийского университета и автор, в частности, книги «Путь к свободе: экономика и хорошее общество» (W. W. Norton & Company, Allen Lane, 2024).
Джаянти Гош
Джаянти Гош,
профессор экономики в Массачусетском университете в Амхерсте, является членом Комиссии по трансформационной экономике Римского клуба и сопредседателем Независимой комиссии по реформе международного корпоративного налогообложения.
© Project Syndicate, 2026.
www.project-syndicate.org
