În același timp, Moldova are propria sa particularitate: o parte semnificativă din banii populației nu funcționează în economie. Ei fie zac în numerar, fie sunt „înghețați” în bunuri imobiliare, fie pleacă peste hotare. Și nu este o chestiune de cultură financiară, este o chestiune de lipsă de alegere.
Unde își țin moldovenii banii
Dacă ne uităm la structura economiilor, imaginea este destul de elocventă.
În Moldova, conform estimărilor experților:
- aproximativ 30-40% din fonduri sunt în bănci;
- aproximativ 35% – în bunuri imobiliare;
- până la 30% – în numerar;
- aurul de investiții ocupă circa 2%;
- instrumente financiare (acțiuni, obligațiuni) – 1-3%.
Pentru comparație, structura economiilor în România:
- în bănci – 50-60%;
- aur pentru investiții – 10-15%;
- proprietăți imobiliare – aproximativ 20%;
- investiții financiare și fonduri de pensii – aproximativ 10%;
- numerar – 5-10%.
Diferența dintre țări este fundamentală. În România, banii lucrează în principal în interiorul sistemului financiar, în timp ce în Moldova, o parte semnificativă a capitalului este fie inactivă, fie retrasă în afara țării.
Aceeași achiziție a unui apartament în țara noastră este adesea percepută nu ca un consum, ci ca o modalitate de a economisi bani. Acesta este un comportament rațional în condițiile în care există puține alte instrumente inteligibile și protejate. Dar o astfel de investiție are un efect secundar: banii devin ilichizi; bula prețurilor locuințelor crește; capitalul este prost redistribuit în economie.
Între timp, există alternative, dintre care una este aurul pentru investiții.
Aurul nu este un lux, ci o formă de economisire
Aurul pentru investiții nu este nici o bijuterie, nici un obiect de statut.
Este: lingouri de aur de înaltă calitate; monede oficiale de investiții; un activ a cărui valoare este determinată de metal, nu de design.
În întreaga lume, aurul pentru investiții este considerat o formă de rezervă de valoare, nu un bun de consum. Acesta este motivul pentru care nu este supus TVA în majoritatea țărilor dezvoltate: taxa pe valoarea adăugată este prin natura sa o taxă pe consum, iar aurul nu este consumat.
Aurul și bunurile imobiliare: comparație a dinamicii
Dacă analizăm ambele active, devine clar de ce aurul merită atâta atenție.
Aurul:
- creșterea prețului în ultimii 5 ani aproape s-a dublat – 160-170%;
- tendință globală stabilă;
- lichiditate ridicată;
- dependență minimă de economia locală.
Proprietăți imobiliare în Moldova:
- Creșterea prețurilor din 2021 până în 2025. – aproximativ 100%;
- dependență puternică de programele ipotecare, ofertă și cerere;
- lichidități reduse pe termen scurt.
Acest lucru nu înseamnă că proprietatea este un activ rău. Aceasta dovedește că aurul este o alternativă cu drepturi depline, în special pentru cei care nu sunt pregătiți sau incapabili să investească în proprietăți mari.
Ce se întâmplă astăzi din cauza TVA
Atunci când aurul de investiții este supus TVA-ului, acesta devine automat mai scump. Pentru clasa de mijloc, accesul la acesta este sever restricționat. Banii se îndreaptă spre țări cu regimuri fiscale neutre, unele tranzacții intrând în umbră. Iar populația continuă să își păstreze economiile în numerar.
Ca urmare, statul nu câștigă din punct de vedere strategic: piața nu se dezvoltă, nu există transparență și încredere.
Ce va aduce anularea TVA pentru omul de rând
Pentru consumator înseamnă:
- Un preț corect – fără a plăti prea mult pentru un bun care nu este consumat.
- O piață legală – cumpărarea prin intermediul băncilor și al dealerilor autorizați.
- O alternativă la dolar – protecție împotriva riscurilor valutare fără a fi legat de o anumită țară.
- Un instrument de economisire accesibil – de înțeles chiar și pentru cetățenii conservatori.
Și ce va obține statul
Este important să subliniem: anularea TVA pentru aurul de investiții nu este nici un cadou pentru bogați, nici o pierdere pentru buget.
Statul continuă să primească impozitul pe profitul băncilor și al dealerilor, precum și impozitul pe venitul personal. TVA pe serviciile conexe (depozitare, asigurare, logistică) rămâne, de asemenea, în vigoare. Precum și toate taxele de licență și de reglementare.
Dar există beneficii strategice. În primul rând, este o scădere a dolarizării și a altor monede globale. În al doilea rând, este o creștere a transparenței schimbului de capital și o reducere a pieței gri de „numerar”. În al treilea rând, se consolidează încrederea în sistemul financiar.
De ce este important acum
Astăzi, Moldova se confruntă cu o alegere: fie să păstreze modelul în care banii stau în cache și pleacă în străinătate, fie să ofere cetățenilor o gamă civilizată de instrumente de economisire.
Eliminarea TVA pentru aurul de investiții nu este o reformă radicală, ci un pas calm, pragmatic, care a fost implementat de mult timp în alte țări.
Practica mondială a demonstrat de mult timp că aurul de investiții nu este un lux sau o speculație, ci un instrument de protecție a muncii, a veniturilor și a viitorului cetățenilor. Prin eliminarea TVA pentru aurul de investiții, Moldova nu pierde la buget și nu slăbește controlul. Ea oferă cetățenilor dreptul de a alege o modalitate modernă și transparentă de a-și economisi banii.
Cu astfel de pași începe maturitatea financiară a unui stat.
Mircea Baciu,
antreprenor moldovean
