Potrivit Biroului Național de Statistică, în 2025, piața asigurărilor din Moldova va înregistra o creștere moderată a volumului de prime, în contextul unei creșteri puternice a costurilor și al unei scăderi a rentabilității sectorului.
În ansamblu, anul trecut, societățile de asigurare au încasat prime brute de asigurare în sumă de 3351,2 milioane lei (+3,1%) și au plătit despăgubiri și indemnizații de asigurare în sumă de 1492,9 milioane lei, în creștere cu 16,3%.
Principala creștere a primelor a fost înregistrată pe segmentul asigurărilor de bunuri, incendii și calamități naturale, unde încasările au crescut cu 21%, deși plățile pentru aceste riscuri s-au redus aproape la jumătate. Plățile în cadrul asigurărilor CMTPL pentru daune provocate de autovehicule au crescut și au totalizat aproximativ 8 milioane de lei anul trecut (+26%), deși „încasările din prime” ale asigurărilor auto pentru prima dată au scăzut semnificativ (-4,6%).
Veniturile și cheltuielile înregistrate de asigurători au crescut cu 1,1% și, respectiv, 6,2% față de cifrele pentru 2024. Profitul înainte de impozitare a fost de 83,1 milioane de lei, de aproximativ 4,2 ori mai mic față de 2024.
Tradițional, cele mai de încredere și mai mari companii de asigurări din Moldova includ: MOLDASIG (a devenit parte a grupului internațional Vienna Insurance Group); DONARIS VIG; GRAWE CARAT; ASTERRA GROUP, MOLDCARGO, GARANȚIE, TRANSELIT.
Sacrificarea profiturilor pentru a rămâne în afaceri
Aceste companii de asigurări au avut de lucru pe tot parcursul anului.
Scăderea profitabilității sectorului de asigurări din Moldova în 2025 se datorează unei combinații de mai mulți factori. Dar, în primul rând, este cauzată de creșterea excesivă a cheltuielilor și stagnarea veniturilor în segmentele-cheie.
Deosebit de vizibilă a fost creșterea indemnizațiilor pentru MTPL internă și asigurarea externă „Carte Verde” (+18,3%). Valoarea medie a indemnizației în cadrul „Carte verde” a crescut la 85 de mii de lei pe mașină.
Sectorul trece printr-o restructurare din cauza trecerii la vânzarea online a polițelor auto, care a destabilizat temporar fluxurile de numerar. În plus, piața a înregistrat o creștere a comisioanelor intermediarilor de asigurări (brokeri și agenți), care au crescut cu 13,6%, iar ponderea lor în totalul vânzărilor a ajuns la 65%.
Sistemul de asigurări din Moldova a trecut printr-o „scuturare” serioasă din cauza noilor cerințe ale autorității de reglementare și a schimbărilor în algoritmii de plată. La sfârșitul anului, autoritățile de reglementare au inițiat inspecții pe scară largă ale societăților de asigurări pentru a evalua stabilitatea lor financiară.
Înăsprirea normelor de rezervare a fondurilor și a cerințelor de solvabilitate a necesitat deturnarea de capital suplimentar. Rentabilitatea instrumentelor de investiții, în care societățile își plasează rezervele, a scăzut.
Stabilitatea financiară
În ciuda scăderii profiturilor, sectorul, potrivit Băncii Naționale, a rămas stabil. Companiile au fost obligate să crească rezervele de asigurare, ceea ce a „mâncat” profitul net, dar a crescut garanțiile de plată către clienți.
Jucătorii slabi au început să părăsească piața sau să se consolideze cu cei mai mari (de exemplu, consolidarea Vienna Insurance Group prin Moldasig și Donaris). Rata de solvabilitate a rămas peste media pieței, ceea ce minimizează riscul de faliment.
Autoritatea de reglementare a introdus noi norme de plată. Principala modificare a afectat asigurările auto (CMTPL și cartea verde): decontarea directă a daunelor a adăugat costuri pentru asigurători. Acum, victima poate solicita plata la compania sa de asigurări, nu la compania părții vinovate. Acest lucru a accelerat procesul de primire a banilor, pe de o parte, dar nu a scutit societatea de asigurări de pierderile asociate cu decontarea, care nu este întotdeauna justificată, potrivit asigurătorilor.
În plus, odată cu introducerea polițelor electronice obligatorii, fixarea accidentelor rutiere prin „Europrotocol” a început să fie procesată mai rapid. Timpul de procesare a cererilor de despăgubire s-a redus la 15-20 de zile, iar limitele de răspundere au crescut.
Sumele maxime ale plăților pentru daunele aduse sănătății și proprietății au fost revizuite în creștere, acesta fiind, de asemenea, unul dintre motivele creșterii costurilor totale ale asigurătorilor.
Datorită digitalizării sistemului, a fost introdusă o bază de date unificată, care elimină manipularea costului pieselor de schimb la calcularea daunelor (se utilizează prețurile medii de pe piață).
Liberalizare costisitoare
Liberalizarea pieței asigurărilor, lansată oficial în Moldova la 15 ianuarie 2025, a schimbat fundamental principiile de formare a prețurilor și de concurență în sector.
Principalele consecințe ale liberalizării au fost reducerea rentabilității și creșterea concurenței pentru activitatea de asigurare. Înainte de liberalizare, costul polițelor MTPL și Carte Verde era același în toate companiile și era strict reglementat de stat. În prezent, fiecare societate calculează prima de bază în mod independent și aplică propriii coeficienți de ajustare în funcție de portofoliul său de riscuri.
Noua metodologie nu este încă perfectă. Calculele se bazează pe datele statistice actuale, ceea ce a făcut ca tarifele să fie mai flexibile, dar a dus la creșterea lor pentru anumite grupuri de risc (de exemplu, taxiurile).
Liberalizarea a împins companiile să se lupte pentru clienții „de calitate”, în primul rând clienții corporativi. Diferența dintre costurile de asigurare ale diferitelor companii a devenit vizibilă, ceea ce a forțat proprietarii de autovehicule să compare ofertele mai activ. Pentru a atrage clienți, asigurătorii au început să ofere servicii suplimentare și condiții mai permisive pentru tipurile de asigurări facultative.
Impactul asupra indicatorilor financiari
Trecerea la prețurile pieței a devenit unul dintre motivele scăderii temporare a rentabilității sectorului și a trecerii la „războiul prețurilor” pentru a surclasa concurenții.
În faza inițială, unele societăți au redus prețurile pentru a câștiga cote de piață, ceea ce a avut un impact negativ asupra profiturilor, deoarece plățile au crescut (+16% în 9 luni). Liberalizarea a coincis cu o creștere a limitelor de răspundere, ceea ce a condus la o creștere a valorii medii a despăgubirilor (până la 85 000 de lei în cadrul Cărții verzi).
