Adrian Gheorghitae
Potrivit autorității de reglementare, sectorul asigurărilor în ansamblu a fost caracterizat în primul trimestru de o creștere a activelor, a capitalului și a rezervelor tehnice comparativ cu sfârșitul anului precedent. Cu toate acestea, valorile medii ale ratelor de solvabilitate și lichiditate au scăzut de la începutul anului, atât în asigurările generale, cât și în cele de viață. Valoarea activelor lichide a totalizat 3.246,3 milioane lei, ocupând cea mai mare pondere (58,3%) din totalul activelor societăților de asigurare. Acest indicator a rămas practic neschimbat.
Primele brute au crescut. În primul trimestru al anului 2025, societățile de asigurare au acumulat prime brute în valoare de 740,2 milioane lei, cu 10,6% mai mult decât în anul precedent. Doar pentru asigurările generale – mai mult cu 70,5 milioane de lei, sau cu 11,0%. În același timp, profitul net a scăzut de două ori față de aceeași perioadă a anului trecut.
La nivelul întregii piețe de asigurări, rezultatul activității pentru primul trimestru a înregistrat un profit net de 37,5 milioane de lei, ceea ce este cu 40,5 milioane de lei, sau cu 52% mai puțin decât în aceeași perioadă a anului 2024. Scăderea profitabilității este manifestată de toate companiile, iar trei jucători de pe piață din 9 companii operaționale au înregistrat pierderi în urma rezultatelor activității din primul trimestru al anului 2025.
IC ASTERRA GRUP SA a încheiat trimestrul cu o pierdere netă de 3,3 milioane de lei, în timp ce IC TRANSELIT SA (-2,2 milioane de lei) și IC ACORD GRUP SA (-160 mii de lei) au fost și ele ieșite din piață. Totodată, autoritatea de reglementare constată o scădere a randamentului capitalului propriu al companiilor, care a ajuns la 8%, cu 8,6 p. p. mai puțin decât în 2024. Rentabilitatea activelor (ROA) a fost de 2,7%, în scădere cu 2,8 p.p.
Experții, în lipsa unei analize mai detaliate a pieței de asigurări, văd motivul într-o serie de factori. Având în vedere că profitabilitatea pieței intermediarilor în vânzarea produselor de asigurare a crescut, la fel ca și comisioanele, motivele pot sta în înăsprirea normelor de rezervare a fondurilor, solvabilitatea companiilor de asigurări. Și, de asemenea, în activitățile de investiții nereușite ale asigurătorilor, deoarece rata combinată de exploatare, care reflectă raportul dintre comisioane și cheltuieli, a crescut.
„În ciuda faptului că principalii indicatori prudențiali se află într-o zonă mai mult decât confortabilă în ceea ce privește stabilitatea financiară, dinamica ratei operaționale combinate atrage o atenție deosebită. Acesta depășește 100 la sută pentru o serie de tipuri de asigurări”, spune Adrian Gheorghiță, vicepreședinte al CNPF. – Acest lucru indică prezența pierderilor în liniile de afaceri respective. În consecință, eficiența modelelor de afaceri utilizate este pusă sub semnul întrebării.
Experții îndeamnă la o mai mare atenție la adaptarea politicilor de subscriere și gestionare a riscurilor, menținând în același timp standarde ridicate de regularizare a daunelor. De exemplu, rata venitului brut de exploatare pentru asigurările de răspundere civilă externă (Carte verde) a fost de 100,2%, în creștere cu 6,9 p. p. față de media anului precedent. Iar valoarea medie a indemnizației de asigurare în cadrul asigurării „Carte Verde” a crescut și s-a ridicat la aproximativ 85 mii lei pe unitate de vehicul.
În plus, rentabilitatea unor instrumente de investiții este în scădere. Cele mai semnificative active, alocate de companii pentru acoperirea rezervelor tehnice și a cerinței minime de capital, sunt deținute în VMS – 64,9% (aproximativ 3 miliarde de lei).
Adrian GEORGICE, vicepreședinte CNPF:
– Evoluția sectorului asigurărilor în primul trimestru al anului 2025 confirmă maturitatea pieței, inclusiv prin extinderea și profesionalizarea canalelor de intermediere. Gradul de intermediere a ajuns la 65%. Creșterea volumului primelor brute subscrise cu peste 10% reflectă nu numai cererea în creștere din partea gospodăriilor și a întreprinderilor, ci și încrederea în produsele și serviciile oferite de societățile de asigurare.
Din valoarea totală a plăților de asigurare în primul trimestru – 174,7 milioane de lei, sau 56%, au fost constituite din plăți de daune în cadrul asigurării CMTPL (interne și externe), ceea ce reprezintă cu 27,3 milioane de lei sau 18,6% mai mult decât în primul trimestru al anului precedent. Plățile pentru asigurarea internă CMTPL au totalizat 138,4 milioane lei (+18,6%), pentru asigurarea externă „Carte Verde” – 36,3 milioane lei (+18,3%).
