Фото: Наталья Селиверстова / РИА Новости
Об этом сообщает РБК со ссылкой на Росимущество, которое уже объявило отбор организатора размещения пакета в 23,76% капитала компании.
Размещение акций намечено на 2026 год, окончательные параметры сделки будут зависеть от рыночной конъюнктуры, уточнили в минфине. Продажа пройдет в рамках программы по развитию финансового рынка и расширению практики привлечения капитала через IPO и SPO компаний с государственным участием. В ведомстве отмечают, что рассчитывают на успешное размещение, ссылаясь на недавние сделки, включая IPO ДОМ.РФ в 2025 году.
После размещения государство сохранит контрольный пакет — 50% плюс 1 акция. Доля акций в свободном обращении увеличится почти до 49%.
Цена предложения — полмиллиарда
Объем предложения составит около 944,6 млн акций. При текущих котировках это примерно 44,4 млрд рублей ($500 млн), однако итоговая стоимость будет определяться ближе к сделке.
Рынок отреагировал на новость снижением котировок «Аэрофлота». После объявления Росимущества акции компании на Московской бирже просели почти на 1% в основную сессию и усилили снижение на вечерних торгах.
Аналитики ожидают, что размещение может пройти с дисконтом к рыночной цене. По оценкам экспертов, скидка может составить от 10% до 15%, чтобы обеспечить спрос со стороны институциональных инвесторов и избежать давления на рынок. Для акций это означает давление заранее: рынок начнет закладывать навес еще на стадии подготовки сделки.
Эксперты также указывают, что SPO может проходить поэтапно, чтобы снизить волатильность и расширить круг покупателей. Среди потенциальных инвесторов называют крупные институциональные фонды, включая пенсионные, а также квазигосударственные структуры.
Отметим, что «Аэрофлот» — крупнейшая российская авиакомпания, управляющая также перевозчиками «Россия» и «Победа». По итогам 2025 года выручка группы выросла до 902,3 млрд рублей ($10 млрд), однако чистая прибыль снизилась почти на 65%, до 22,6 млрд рублей ($250 млн).
Компания остается одной из самых чувствительных к внешним факторам — курсу рубля, стоимости топлива и геополитической ситуации, что, по мнению аналитиков, может влиять на оценку при размещении.
