Марина Соловьева. Фото IPN Elena Covalenco
Главное опасение, которое было озвучено в комментариях заключалось в том, что повышение налога для банков может привести к росту процентных ставок по кредитам и ударить по их клиентам.
О том, могут ли банки повысить ставки и если да, то насколько подорожают кредиты, рассуждает программный директор независимого центра Expert Grup Марина Соловьева.
«Для чистоты эксперимента, предположим, что банки могут полностью переложить на своих клиентов потери, связанные с повышением ставки налога на прибыль, — говорит она. — По оценке, которую озвучил премьер, речь идет о почти 600 млн леев. Если разделить эту сумму на весь кредитный портфель банков (114 млрд леев по состоянию на июнь 2026 года), то получится, что среднюю процентную ставку по кредитам надо поднять на половину процентного пункта (+0,5%)».
Эксперт объясняет, что на практике полностью переложить издержки на клиентов нелегко. Если бы банки могли просто повысить процентные ставки по кредитам, они бы уже сделали это, не дожидаясь роста налогов. Банкам мешают несколько факторов.
Во-первых, процентные ставки по кредитам уже зафиксированы в договорах. Эти ставки, как правило, плавающие, и они могут меняться в связи с изменением условий на рынке. Обычно процентная ставка привязана к заранее установленной формуле: некий базовый показатель + маржа банка.
Например, для программы Prima Casă Plus, базовым показателем является средневзвешенная ставка по процентам на новые депозиты в леях со сроком от 6 до 12 месяцев, а маржа зафиксирована в пределах 3%. Хотя у банков, конечно, есть больше свободы в том, что касается условий выдачи новых кредитов, и они могут стать дороже.
«Во-вторых, спрос на новые банковские кредиты в Молдове — довольно эластичен, — объясняет она. — Это можно проследить по статистике нового кредитования: когда процентные ставки растут, объем новых кредитов заметно сокращается, и наоборот. Если банки повысят процентные ставки, часть клиентов либо откажется от кредитов, либо уйдет в альтернативные источники финансирования. С альтернативами у нас негусто, но они есть».
Кроме того, законом предусмотрены нормы ответственного кредитования. Например, все затраты физлица в связи с обслуживанием кредита (включая выплату процентов и тела кредита) не могут превышать 40% от его/её доходов.
Если банки повысят ставки по новым кредитам, часть клиентов уже не будет соответствовать этим нормам и «отвалится» чисто арифметически, даже при согласии платить повышенные проценты. Банкам придется выбирать: повысить проценты и давать меньше кредитов или не повышать проценты и давать больше кредитов.
«Поэтому мой ответ на этот вопрос такой: да, из-за повышения ставки налога на прибыль банков процентные ставки по кредитам могут вырасти, но этот рост в краткосрочной перспективе будет небольшим и будет, в основном, касаться новых кредитов, а не уже существующих, отмечает Марина Соловьева. — Полностью переложить издержки на клиентов банки не смогут, и им просто придется смириться с некоторым сокращением прибыли после налогов».
Подписывайтесь на наши обновления
