На минувшей неделе молдавская консалтинговая компания Double Case объявила о запуске первой корпоративной криптомонеты в Молдове — Double Case Token (DCT).
В числе прочего, компания занимается обучением работы на международных финансовых рынках, и токены могут быть использованы для оплаты этой услуги. Но это только малая часть того, на что рассчитывают эмитенты.
«Компания запускает Double Case Token (DCT) в блокчейне Solana, чтобы показать, как токенизация корпоративного капитала может стать быстрой альтернативой биржевому листингу. Токен будет выполнять функцию utility в экосистеме Double Case и продвигать идею привлечения капитала через токенизацию», — говорится в пресс-релизе предприятия.
Этапы внедрения новой криптомонеты: создание и листинг токена на DEX (децентрализованных биржах); интеграция токена в экосистему Double Case (скидки, программы, привилегии); листинг токена на CoinMarketCap, CoinGecko и на всех топ-CEX (Binance, Bybit, Huobi, Kucoin, Coinbase, Upbit, OKX, Bitget, Gate, Mexc, BingX).
С учетом того, что законодательство Молдовы в этой области достаточно запутано, SRL Double Case официально заявляет, что осуществляет деятельность, связанную исключительно с образованием и обучением в финансово-инвестиционной сфере и не предоставляет услуги по маркетингу, продаже или распространению производных финансовых инструментов, подпадающих под действие Закона № 177 от 3 июля 2025 года (к нему мы еще вернемся).
Генеральный директор Double Case Александр Игнат заявил на пресс-конференции, посвященной запуску в обращение первой молдавской криптомонеты, что в законодательстве Молдовы нет положений, которые запрещают создавать токены, в то же время, пример компании послужит импульсом для создания нормативной базы в этой области.
В июле 2025 года молдавская компания, поставщик финансовых услуг Bpay, запустила приложение CryptoSphere для Android и iOS, с помощью которого можно покупать и продавать криптовалюту — Bitcoin, Ethereum, Litecoin, USDT — всего за несколько шагов; следить за курсом монет в реальном времени; переводить средства между внешними кошельками.
Участники скандальной финансовой пирамиды TUX проводили операции в стейблкоинах USDT.
Согласно данным авторитетного специализированного ресурса Chainalysis, Молдова в этом году заняла второе место в категории принятия криптовалют населением. На первом месте в этой категории Украина, на третьем — Грузия, на четвертом — Иордания. Авторы индекса объясняют это «сочетанием экономической нестабильности, недоверия к традиционным финансовым институтам и высокого уровня технической грамотности в регионе».
«Эти факторы делают криптовалюту привлекательной альтернативой как для сохранения капитала, так и для трансграничных транзакций, особенно в странах, сталкивающихся с инфляцией, войной или банковскими ограничениями», — говорится в исследовании Chainalysis.
По результатам другого исследования, граждане Молдовы в 2023 году заработали около $150 млн на транзакциях, связанных с криптовалютой. И, невзирая на все запреты, не менее 2% жителей Молдовы владеют криптовалютой. По уровню внедрения криптовалют Молдова занимает 12-е место из 40 стран, включенных в рейтинг ЕБРР.
И все это на фоне запретительного законодательства.
Три года назад Национальный банк Молдовы направил поставщикам платежных услуг и эмитентам электронных денег зарегистрированных в Республике Молдова письменное предписание от 28/10/2022 г., в котором было предписано «…прекращение содействия/посредничества платежей с/в платежных счетах и счетах в электронной валюте на платформы покупки/продажи виртуальной валюты и прекращение сотрудничества/обслуживания компаний, сферой деятельности которых является обмен виртуальных валют на фиатную валюту…».
В 2025 году был принят Закон № 177 от 3 июля 2025 года «О мерах по укреплению защиты инвестиций в производные финансовые инструменты», согласно которому на территории Республики Молдова запрещаются: маркетинг, продажа и распространение производных финансовых инструментов типа бинарных опционов и агрессивное распространение среди клиентов, не являющихся профессиональными, производных финансовых инструментов, торгуемых через электронные торговые платформы, предусматривающих прямо или косвенно эффект кредитного плеча, зависящий от базового актива.
Понятие «виртуальные активы» сформулировано в Законе № 308/217 «О предупреждении и борьбе с отмыванием денег и финансированием терроризма», криптовалюта также упоминается в Законе № 133/216 относительно декларирования активов и личных интересов, но без детального определения.
Закон 308/217 запрещает предоставление услуг, связанных с виртуальными активами, на территории Молдовы, но не владение ими. Нарушение этого правила предполагает не только административную, но и уголовную ответственность.
Власти намерены привести законодательную базу в отношении оборота криптовалют в соответствие с законодательством ЕС до июня 2027 года. Разработкой нормативной базы занимается правительство, Национальный банк и Комиссия по финансовому рынку.
На этой неделе молдавская делегация в составе представителей НБМ, НКФР, МВД, СИБ и ряда других органов, приняла участие в семинаре по обмену опытом, который проводился под эгидой ОБСЕ в Хельсинки. На нем финские органы финансового надзора делились опытом законотворчества, существующими механизмами регулирования и надзора за рынком криптовалют по единому европейскому регламенту.
Речь идет о Регламенте ЕС MiCA (Markets in Crypto-Assets).
Это регламент, регулирующий все, что связано с криптовалютой на территории Евросоюза. В первую очередь это касается лицензирования бирж: не каждая из них может получить право работать в ЕС. Есть требования к раскрытию информации о пользователях: каждый должен пройти авторизацию и подтвердить личность. Это, конечно, подходит не всем. Есть и нюансы с лимитами: например, если операция больше 1 тыс. евро, вы обязаны доказать происхождение денег. Но в целом регламент обеспечивает пользователям, особенно неопытным, достаточно серьезную защиту, потому что риски на этом рынке, действительно, велики.
В то же время НБМ продолжает предупреждать о рисках инвестирования в криптовалюты, которые не регулируются в Республике Молдова. Следовательно, средства пользователей не защищены.
Один из участников данного сегмента финансового рынка сообщил для Logos Press, что по его мнению сложившаяся в Молдове ситуация с криптовалютами выгодна только министерству финансов и коммерческим банкам.
«За свободные деньги молдаван идет борьба. Минфин внедряет свою систему продажи государственных ценных бумаг eVMS с достаточно низкой доходностью. У комбанков еще хуже: в апреле текущего года, при инфляции в районе 9%, некоторые из них открывали 12-месячные депозиты под 4% годовых. И им совершенно не нужно, чтобы граждане могли инвестировать в более выгодные финансовые инструменты», — сказал собеседник.
На этой неделе, выступая на открытии саммита лидеров в Бухаресте «Дорожная карта будущего», губернатор Национального банка Анка Драгу заявила, что следующей важной целью для НБМ станет регулирование криптоактивов.
«К июню 2027 года регулятор внедрит нормативную базу для поставщиков соответствующих услуг согласно европейскому регламенту MiCA», — пообещала Анка Драгу.
