Специфика сезона
Агрономы указывают на важное обстоятельство, которое потенциально в значительной мере предопределит результат производства зерновых и масличных культур первой группы. В начале и в конце весны по нынешним погодным меркам Молдовы было необычно холодно для нормального созревания рапса в среднестатистические сроки. В итоге, период его уборки отсрочился примерно на 10-14 дней и практически совместился с началом уборки ячменя (на севере) и пшеницы (на юге) страны.
Такая ситуация — вызов и серьезная задача для сельхозпроизводителей. Им придется сократить сроки и увеличить интенсивность уборочной кампании, что само по себе сложно в условиях нехватки механизаторов и водителей грузового транспорта. Помимо этого, необходима смена и наладка жаток комбайнов в экстремально короткое время. Наконец, физически рапс (мелкосемянная масличная сельхозкультура) и зерно ячменя/пшеницы требуют разных условий послеуборочной транспортировки, подработки и хранения. Распределить фермерам свою инфраструктуру под одновременное обслуживание двух разных товаропотоков будет очень трудно.
Все это в какой-то мере определяет также формат и содержание сделок на молдавском рынке зерна и масличного сырья. Уборка полевых сельхозкультур первой группы в некоторых южных странах ЕС и южных областях Украины началась раньше, чем в Молдове. Соответственно, информация с этих рынков будет сильно влиять на рыночный расклад в РМ. Тогда как сведения из Молдовы практически никак не повлияют на европейский рынок зерновых и масличных культур.
Рапс
По первому впечатлению рыночных операторов рапс в нынешнем маркетинговом сезоне может стать одной из самых денежных сельхозкультур. Как минимум — в Европе, и в Молдове в том числе.
Для молдавского рынка определяющее значение, по крайней мере — в начале сезона, имеет диапазон цен в соседней Украине. По данным Spike Brokers, на внутреннем рынке Украины цены на рапс урожая-2025 колеблются в диапазоне от $530-540/т на условиях DAP (Одесса) до 585-590/т DAP (завод, включая НДС). Цены, как утверждают местные рыночные аналитики, «демонстрирует потенциал роста, под влиянием достаточно высокого внутреннего спроса». При этом, в стране ожидается снижение производства рапса до 2,9 млн тонн в новом сезоне, что может уменьшить экспорт на 500 тыс. тонн.
Что это означает для рынка РМ? По крайней мере, то, что на старте сезона главный молдавский переработчик масличного сырья, Floarea Soarelui S.A. (Бэлць), вероятнее всего, не сможет приобрести значительное количество украинского рапса по конкурентной цене. Ранее Logos Press сообщал, что новый сезон это предприятие планирует начать именно с переработки рапса. То есть, после перерыва в полтора десятка лет, когда единственными покупателями молдавского рапса были трейдеры-экспортеры, на внутреннем рынке РМ появляется дополнительный канал сбыта этого сырья — крупному местному переработчику.
Оптовые покупатели в РМ обозначили стартовый уровень «цен спроса» на рапс урожая-2025. На юге (порт Джурджулешть и поблизости) трейдеры делают фермерам наиболее щедрые ценовые предложения — до 8,50 леев/кг ($502/т). В центре и на севере страны рабочий уровень цен пониже — 8,2-8,3 леев/кг ($485-491/т). Однако есть попытки перекупщиков «второго трейдерского эшелона» быстро прикупить рапс по 8,1 леев/т ($478/т).
Уровень цены, конечно же, всегда имеет значение. Но иногда — не важнейшее. В нынешнем сезоне в рапсовом сегменте рынка масличного сырья успех закупок, вероятно, в большой степени будет зависеть от множества «второстепенных» факторов: удобство/доступность и цена логистики, скорость расчетов за отгруженный товар, наличие в оплате «кэшевого компонента», доверительные отношения между продавцом и покупателем. А также иные ситуационные коррективы. Вопрос в том, перевесит ли «сумма второстепенных факторов» номинально «самую высокую цену». И кто будет олицетворять эту сумму — привычный трейдер-экспортер или возобновивший работу местный переработчик.
Юрий Рижа, эксперт агромаркетинга:
«На первый взгляд может показаться, что цены на рапс в многофакторной и очень подвижной системе рынков биржевых товаров могут еще вырасти. Для этого достаточно заметного изменения одного вводного условия из множества: корректировка в меньшую сторону прогнозов урожаев, рост нефтяных котировок, изменение курса доллар/евро и др. Однако на данный момент я не вижу серьезных предпосылок для повышения потенциала роста цен на рапс на европейском рынке в среднесрочной перспективе. При этом важно иметь ввиду, что хранение рапса — процесс технически сложный и рискованный. Видимо, наилучшим решением для молдавских фермеров будет поиск надежных вариантов сбыта рапса в ближайшие два-три месяца. Уровень цен на рапс в данный момент я считаю нормальным».
Согласно оценке Ассоциации экспортеров и импортеров зерна Agrocereale, площадь под урожай-2025 рапса в РМ превышает 100 тыс. га. Это самый высокий показатель за весь период наблюдений. Уборка рапса в стране началась около недели назад. Агрономы отмечают, что урожайность мало отличается от среднестатистической, по итогам уборочной кампании она, скорее всего, окажется вблизи или ниже отметки 2 т/га.
Есть еще одна любопытная особенность — в южных и центральных районах площадь посевов рапса по сравнению с показателями предыдущих лет возросла, в северных районах — снизилась. При этом, как показывают первые наблюдения, на юге страны урожайность рапса существенно ниже, чем на севере. То есть, распределение товарного рапса по территории страны будет неравномерным. Это важное обстоятельство, учитывая сложную и дорогую логистику.
Пшеница
Площадь посевов пшеницы под урожай-2025 сотрудники Минсельхозпищепрома MAIA оценивают в скромные 300-320 тыс. га. Ассоциация Agrocereale, допуская и такой вариант, обратила внимание на то, что подтвержденная (районными управлениями сельского хозяйства) площадь пшеничных полей в РМ еще меньше — порядка 280-290 тыс. га.
На прошлой неделе, в начале уборки, функционеры министерства говорили об урожайности в диапазоне 3,5-5 т/га. К концу текущей недели речь уже идет о более осторожных 3-4 т/га. В любом случае, пока урожай-2025 пшеницы в Молдове прогнозируется на уровне, близком к отметке 1 млн тонн.
Стартовый уровень цен на пшеницу нового урожая еще не сформирован. Но интересен факт, что отдельные крупные зернотрейдеры Молдовы в данный момент предлагают на прошлогоднюю пшеницу мукомольного качества цену примерно $200/т (3-3,1 леев/кг на юге, 2,7-2,8 леев/кг на севере РМ).
Между тем, на биржевой площадке Euronext цена августовских фьючерсов на пшеницу нового урожая (протеин не ниже 12%, клейковина — не ниже 23%) находится в диапазоне 196-198 евро/т. За вычетом расходов на фрахт и автотранспорт это означает цены на продовольственную пшеницу высокого качества в РМ на уровне 170-175 евро/т.
Рыночные операторы считают, что молдавский рынок зерна весь сезон 2025-26 гг. будет находиться под давлением высоких урожаев пшеницы в Румынии и Украине. При этом из примерно 1,2 млн тонн элеваторных мощностей в РМ некоторая доля еще занята пшеницей и подсолнечником прошлогоднего урожая.
С другой стороны, уже сегодня прогнозы урожаев-2025 кукурузы и подсолнечника, мягко говоря, оптимизмом не блещут. А пшеница неплохо хранится годами. И, как считают некоторые эксперты, с продажей качественного зерна в нынешнем сезоне лучше не спешить. В периоды нестабильности фермерам надежней хранить активы в зерне, чем в деньгах.
