По мере продвижения уборочной кампании с юга на север страны, как утверждают сельхозпроизводители, средняя урожайность рапса повышалась с 2 т/га до 3 т/га. В отдельных районах северной зоны страны в значительном числе агрохозяйств урожайность достигла 3,5-4 т/га. В итоге, при оценочной общей площади посевов рапса на уровне 100 тыс. га или даже чуть более, его производство в стране может сильно превысить 200 тыс. тонн.
Со слов трейдеров, они не удивятся итоговым статистическим данным (когда они появятся) валового сбора урожая-2025 рапса в РМ на уровне 250-280 тыс. тонн.
Для Молдовы это будет рекордный объем товарного рапса. И это серьезный ресурс товара даже в масштабах рынка Причерноморского региона. Особенно если учесть, что оценки профессиональных организаций Украины относительно производства рапса в этой стране в данный момент сильно скромнее прошлогодних – всего около 2,2-2,3 млн тонн с 1 млн га (прогноз USDA в конце весны был намного оптимистичней – 3,7 млн тонн). В такой ситуации для масличного рынка Причерноморья, да и Европы в целом, большое значение будет иметь то, как страны-производители рапса распорядятся своим урожаем.
В Украине «правила игры» на рынке рапса сильно изменились. С 1 августа текущего года экспорт украинского рапса будет облагаться пошлиной в размере 10%. Ассоциация «Укролияпром» восприняло это решение Верховной Рады как собственную победу, за которую организация боролась более двух десятков лет. По мнению руководства ассоциации, «принятие данного законопроекта в части установления экспортной пошлины на рапс и сою позволит увеличить их переработку и нарастить экспорт продукции с высокой добавленной стоимостью». Ориентировочно, объем переработки рапса предприятиями Украины возрастет до 1,5-1,6 млн тонн. Впрочем, даже сами украинские производители растительных масел «не ожидают, что на первом этапе сельхозпроизводители и их кооперативы направят все свое масличное сырье на переработку».
Есть важный нюанс — экспортные пошлины на рапс применяются только в случае, если внешнюю поставку осуществляют трейдинговые компании. Тогда как экспорт рапса украинскими сельхозпроизводителями вывозными пошлинами не облагается.
По сообщениям украинских СМИ, рынок Украины уже отреагировал на это административное изменение «правил игры» в пользу одним и в ущерб другим рыночным игрокам. Трейдеры начали снижать цены на закупку рапса по контрактам в национальной валюте примерно на 10% — с 24,5 до 23,9 гривен/т. Цены на украинский рапс по инвалютным контрактам пока остались без изменений – $535-540/т. С учетом этого обстоятельства, рыночные аналитики полагают, что августовская пошлина на экспортный рапс «не остановит его внешние поставки, а лишь переориентирует их на валютные контракты».
В Молдове такого мощного стимула внутренней переработки, как пошлина на экспорт, не было, нет, и не предвидится. Но, по крайней мере, власти Молдовы не включили рапс в перечень товаров, импорт которых регулируется (фактически – ограничивается) лицензиями. То есть, если рыночная конъюнктура будет тому благоприятствовать, молдавские переработчики масличного сырья смогут импортировать его, т.ч. из Украины.
В этой связи стоит в очередной раз напомнить, что с начала уборочной кампании в корпоративной среде циркулирует слух о том, что масложировой комбинат Floarea Soarelui SA планирует начать сезон-2025 с переработки именно рапса. Источники, близкие к администрации предприятия, утверждают, что были осуществлены инвестиции в переоборудование некоторых производственных линий на приемку и переработку рапса. Наконец, на текущей неделе предприятие приступило к закупке этого сырья на внутреннем рынке Молдовы — по среднерыночной цене. Но, вероятно, нельзя исключать возможность того, что предприятие в какой-то перспективе решится приобрести рапс напрямую у агрохолдингов Украины. То есть, тех операторов украинского рынка, которые выиграют от решения Верховной Рады ввести таможенные пошлины при экспорте рапса для некоторых категорий экспортеров – а именно, международных трейдинговых компаний.
В этой связи не стоит сбрасывать со счетов тот интересный нюанс, что на рынке биржевой сельхозпродукции партию «первой скрипки» зачастую играет транспортная логистика. В Украине инфраструктура многих портов контролируется транснациональными корпорациями (их экспорт рапса обложен пошлиной). А Floarea Soarelui SA, как утверждает руководство предприятия, «крупнейший масложировой комбинат в радиусе 300 кг от Бэлць». То есть, поставки сырья на него из некоторых областей Украины с логистической точки зрения – весьма логичны.
За прошедшую неделю в РМ цены на рапс увеличились примерно на 0,1-0,2 лея/кг. На севере покупатели предлагают за эту сельхозпродукцию 8,3-8,4 лея/кг, на юге – 8,5-8,6 лея/кг. То есть, по мере роста цен на молдавский рапс вариант его импорта из Украины для переработки в Молдове становится все более реалистичным.
Проблема в том, что за продолжительный период технического простоя Floarea Soarelui SA, как считают некоторые рыночные аналитики, это предприятие утратило роль ценообразующего в сегменте масличного сырья. Молдавские фермеры теперь относятся к нему как к одному из многих покупателей, причем по факту – не самому крупному.
Более того, наиболее выгодными покупателями зерна и масличного сырья (не только рапса) многие молдавские фермеры в нынешнем маркетинговом сезоне считаются многопрофильных рыночных операторов. Тех, которые и закупают сельхозпродукцию, и продают ресурсы/материалы для сельхозпроизводства. Такие трейдинговые компании на сельхозпродукцию нового урожая предлагают наиболее высокие цены. С учетом того, что некоторая часть в структуре этой цены – зачет части задолженности фермера перед трейдером, ранее продавшим этому фермеру семена, пестициды и т.п.
Наконец, некоторые участники рынка, сотрудничающие с Floarea Soarelui SA, утверждают, что через ворота предприятия как въезжают, так и выезжают грузовики с рапсом. Вряд ли из этого факта можно делать вывод, что предприятие на рапсе так и не запустится, а заготовленное им сырье будет просто экспортировано. Однако этот факт (если он и в самом деле имеет место быть) добавляет новые вводные для и без того непростого анализа ситуации на региональном рынке масличного сырья.
