В Молдове дан старт добровольным пенсиям
Это событие запускает рынок частных пенсионных накоплений, который ранее в стране фактически отсутствовал, несмотря на ряд прежних неудачных попыток внедрить добровольные пенсии в Молдове.
С появлением первого частного пенсионного фонда у граждан появляется возможность самостоятельно копить на старость в дополнение к государственной пенсии. При этом взносы освобождаются от налогообложения и будут капитализированы для получения дополнительного дохода в будущем.
До этого момента пенсионная система Молдовы опиралась исключительно на государственный бюджет социального страхования. С запуском первого частного фонда у жителей появилась альтернатива для формирования долгосрочных сбережений под надзором финансового регулятора, который утвердил проспект добровольного пенсионного плана фонда «ARAGONN».
Также НКФР утвердил инвестиционную компанию «BROKER M-D» SA в качестве депозитария добровольного пенсионного фонда и форму и содержание индивидуального соглашения о вступлении в пенсионный фонд. Деятельность фонда и его администратора будет строго регулироваться и проверяться регулятором на предмет надежности применяемых инвестиционных инструментов для капитализации средств фонда.
Условия участия
Для участия в первом добровольном пенсионном фонде Молдовы необходимо заключить индивидуальный договор с администратором фонда. где фиксируется размер и график взносов. Минимальный взнос – 300 леев.
По словам председателя совета АО ARAGONN GRUP Романа Андроника, «верхней планки, ограничивающей сумму взноса, нет, но только 15% полученного участником фонда валового дохода — суммы, равной его взносу будут освобождены от подоходного налога при условии их инвестирования в будущую пенсию».
Система не ограничивает граждан по возрасту или размеру дохода — участие полностью добровольное. Стать участником системы добровольных накоплений можно самостоятельно (индивидуальный план) или через работодателя, если он предлагает пенсионный план для своих сотрудников. Взнос также может быть разделен между работником и работодателем согласно условиям индивидуального договора присоединения.
Налоговые льготы и преимущества
Законодательство Молдовы предусматривает конкретные стимулы для участников добровольных пенсионных фондов. Основная цель — сделать частные накопления выгоднее, чем простое хранение денег на депозите.
С 2026 года в Молдове вводятся новые механизмы налоговых вычетов, чтобы стимулировать частные накопления. Предусмотрены налоговые вычеты. Суммы взносов, уплаченные в добровольный фонд, могут вычитаться из налогооблагаемого дохода участника (в пределах установленных законом лимитов).
Для работодателей вводятся льготы. Компании, которые платят взносы за своих работников, также получают право на налоговые вычеты, что снижает их расходы на персонал.
Эти расходы считаются вычитаемыми для целей налогообложения прибыли предприятия. На эти суммы не начисляются взносы обязательного социального страхования, что делает такие «пенсионные бонусы» выгоднее для работодателя, чем простое повышение зарплаты.
В отличие от государственной системы, средства в частном фонде инвестируются администратором, а полученный доход распределяется на счет вкладчика. Активы фонда хранятся отдельно от средств администратора у независимого депозитария для обеспечения безопасности средств, если администратор обанкротится. Фонд обязан публиковать отчеты о том, куда он вкладывает деньги (гособлигации, акции, депозиты) и какую доходность показывает.
«Вкладчики должны знать, что уровень риска фонда — средний, поэтому общая доля активов с низким риском в общей чистой стоимости активов фонда составляет 80-60%. К низкорисковым активам относятся государственные ценные бумаги, ценные бумаги, допущенные к торговле на регулируемом фондовом рынке, текущие и депозитные счета», — отмечает Роман Андроник.
Средства становятся доступны при достижении пенсионного возраста, установленного законом, либо в особых случаях (например, инвалидность), предусмотренных правилами фонда.
На чем вы экономите?
Сумма взносов в добровольный фонд вычитается из вашего годового налогооблагаемого дохода. Это означает, что на сумму взноса налог не начисляется. Фактически государство «доплачивает» вам 12% от суммы взноса за счет возврата или неуплаты налога.
Суммарный объем взносов (ваших и работодателя в вашу пользу), освобождаемых от налога, обычно ограничен определенной суммой в год или процентом от годового дохода (точные цифры устанавливаются ежегодным законом о бюджете). Максимальный лимит вычета в 2026 г. – 15% годового дохода.
«Личные активы на индивидуальном счете каждого участника не подлежат отслеживанию (их невозможно отследить), и они не могут быть предметом каких-либо мер принудительного взыскания непосредственно с участника, депозитария фонда, администратора или работодателя», — говорит Роман Андроник.
Еще один важный аспект, который следует отметить, заключается в том, по словам председателя совета фонда, что личные активы на индивидуальном счете участника регулируются правилами наследственного права. Другими словами, в определенных обстоятельствах, неблагоприятных для участника, активы на личном счете не исчезают вместе с ним, как в случае государственной пенсии, а распределяются между наследниками в соответствии с наследственным договором.
Для работодателей добровольная пенсия также может представлять собой эффективный инструмент мотивации сотрудников и управления человеческими ресурсами. Они получают возможность удержать своих высокоэффективных сотрудников, предлагая им льготы в отношении уплаты взносов в добровольный пенсионный фонд, за которые предоставляются налоговые вычеты.
