Энергетический переход сталкивается с «Строем Ормуз»

Стратегическая логика проста. Чем меньше страна зависит от импортной нефти и газа, проходящих через узкие места, такие как Ормузский пролив, тем безопаснее она становится. В 2025 году почти 34% мировой торговли сырой нефтью проходило через этот пролив (причем на долю одного только Китая и Индии приходилось 44% этого потока), а также примерно пятая часть мирового экспорта сжиженного природного газа.

Но вопреки распространенному мнению, переход к чистой энергии не устранит геополитические риски, а лишь перераспределит их. Хотя мир, работающий на возобновляемых источниках энергии, аккумуляторах и чистой электроэнергии, будет в меньшей степени зависеть от маршрутов танкеров и экспортеров ископаемого топлива, он будет зависеть от критически важных минералов, цепочек переработки, технических стандартов, оборудования энергосетей и сетей передачи электроэнергии. Это создает свои собственные уязвимости.

Три из них выделяются: концентрация переработки и производства важнейших минералов, растущая фрагментация торговли и стандартов, а также уязвимость существующих энергосетей. В совокупности эти уязвимости ясно показывают, что энергетический переход — это не просто климатический или промышленный проект. Прежде всего, это задача координации, и соперничество великих держав затрудняет ее решение.

Структурные узкие места

Сырье является наглядным примером. Хотя большая часть публичной дискуссии сосредоточена на контроле над запасами полезных ископаемых, реальное узкое место находится дальше по цепочке. Средняя доля рынка трех ведущих стран по переработке полезных ископаемых выросла с примерно 82% в 2020 году до 86% в 2024 году, причем рост предложения сосредоточен в руках нескольких доминирующих поставщиков: Индонезии — по никелю, и Китая — по кобальту, графиту и редкоземельным элементам.

Это эквивалент Ормузского пролива в сфере чистой энергии. Стратегическое узкое место находится не в самой добыче, а на более поздних этапах производства: в центрах переработки, на химических заводах, на предприятиях по выделению редкоземельных элементов и в режимах экспортного контроля. Когда в странах-поставщиках лития, кобальта, никеля, графита или редкоземельных элементов нарастает напряженность — или когда крупные державы ограничивают экспорт определенных товаров — последствия этого сказываются на широком спектре отраслей, включая производство аккумуляторов, электромобилей (ЭМ), ветровых турбин и инфраструктуры энергосетей.

Этот дисбаланс носит структурный, а не циклический характер, поскольку ожидается, что в следующем десятилетии переработка останется высококонцентрированной. По прогнозам, к 2035 году на долю Китая будет приходиться более 60% переработанного лития и кобальта и около 80% графита батарейного качества и редкоземельных элементов. Быстрый рост спроса усугубляет риск: в 2024 году спрос на литий вырос почти на 30%, в то время как спрос на никель, кобальт, графит и редкоземельные элементы увеличился примерно на 6–8%.

Соединенные Штаты ответили многоуровневой стратегией, которая включает запуск Форума по геостратегическому взаимодействию в сфере ресурсов — международной инициативы, направленной на обеспечение надежных поставок критически важных минералов для США и их союзников; разработку совместного плана действий в сфере минеральных ресурсов с Японией; а также продвижение идеи создания нового торгового блока с участием десятков стран для противодействия доминированию Китая в сфере минеральных ресурсов (среди прочих мер).

Однако ограничения на поставки технологического оборудования, технических знаний и промежуточной продукции по-прежнему сдерживают прогресс. Эти ограничения носят преимущественно геополитический характер: Китай ввел экспортный контроль над редкоземельными материалами, технологиями переработки и техническими знаниями, в то время как США и их союзники ограничили доступ к современному производственному оборудованию и связанным с ним технологиям. В совокупности эти взаимные ограничения привели к фрагментации цепочек поставок и замедлению диверсификации.

Это помогает объяснить, почему диверсификация остается дорогостоящей и политически сложной задачей. Чтобы снизить зависимость от китайского импорта, США и их союзники обратились к промышленной политике, долгосрочным соглашениям о закупках, финансированию при поддержке государства и более тесной координации. Однако построение цепочки поставок, не зависящей от Китая, требует широкого спектра перерабатывающих мощностей, а также устойчивой ценовой поддержки до достижения коммерческой рентабельности.

По сути, это проблема производственных мощностей. Одних только обильных ресурсов недостаточно. Важны время, капитал и координация, необходимые для построения интегрированной системы вокруг них, особенно в условиях доминирования действующего игрока с глубокими промышленными сетями и огромной ценовой властью.

Взаимодействие против геополитической неопределенности

Отсутствие общих стандартов является еще одним источником уязвимости. Технологии чистой энергии не распространяются по всему миру просто потому, что они существуют или становятся дешевле. Они масштабируются только тогда, когда рынки могут их признавать, сертифицировать, финансировать, страховать и объединять через границы. Фрагментированные и несовместимые стандарты, спорные системы сертификации, требования к местному содержанию и меняющиеся режимы промышленной политики — все это служит барьерами для координации.

Кроме того, экономика чистой энергии по своей сути является транснациональной. Аккумулятор может зависеть от минералов, добываемых в одной стране, перерабатываемых в другой, используемых для сборки в третьей, финансируемых в четвертой и субсидируемых в пятой. Аналогичным образом, ветряная турбина часто должна соответствовать множеству технических и нормативных требований, прежде чем ее можно будет профинансировать, отправить, установить и подключить.

Когда нарушается взаимодействие, распространение технологий резко замедляется. Технологии могут быть доступны и даже конкурентоспособны по стоимости, но все равно не смогут масштабироваться на рынках. В стабильных геополитических условиях эти трения можно урегулировать посредством технической гармонизации и взаимного признания. В периоды обострения геополитической напряженности они становятся инструментами экономической политики, позволяющими правительствам подрывать позиции конкурентов с помощью правил сертификации, структуры субсидий, положений о местном содержании, преференций при закупках и экспортных ограничений.

В результате чистые технологии рискуют фрагментироваться по геополитическим линиям, а не масштабироваться на глобальном уровне. Такой исход наложил бы непропорциональные издержки на страны со средним уровнем дохода и развивающиеся страны, которые менее всего способны поглотить дублирующиеся системы соответствия и принудительное технологическое выравнивание.

Поскольку чистая энергия полезна только в той мере, в какой это позволяют сети, поставляющие ее, неустойчивые энергосистемы и инфраструктура представляют собой растущий стратегический риск. В то время как система ископаемого топлива зависит от танкеров, портов и трубопроводов, система чистой энергии зависит от хорошо интегрированных линий электропередачи, трансформаторов и трансграничных межсистемных соединений.

Именно здесь разрыв между амбициями и возможностями наиболее острый. Для достижения глобальных климатических целей инвестиции в энергосети должны к 2030 году увеличиться на 50% до 600 млрд долларов в год, но расходы на них застыли на одном уровне, даже несмотря на резкий рост инвестиций в генерацию. В странах с формирующейся и развивающейся экономикой за пределами Китая инвестиции в энергосети сократились, несмотря на устойчивый спрос и растущие потребности в доступе к энергии.

Препятствия двух блоков

Опыт Европы служит предостережением. Европейский союз на протяжении многих лет продвигал интеграцию рынка электроэнергии как основу энергетической безопасности, конкурентоспособности и декарбонизации, однако многие государства-члены не находятся на пути к достижению цели блока на 2030 год — подключить 15% внутренней генерации через границы. Превращение региональных инициатив в национальные действия оказалось сложной задачей. Процесс получения разрешений идет медленно, а распределение затрат вызывает политические споры. Инфраструктура часто приносит региональные выгоды, налагая при этом экологические и политические издержки на местные сообщества, что подпитывает сопротивление общественности. Планирование энергосистем остается фрагментированным, а стимулы сетевых операторов не всегда согласованы.

В то же время стареющая инфраструктура сталкивается с растущим спросом со стороны электромобилей, тепловых насосов, центров обработки данных и возобновляемых источников энергии. Примерно половина европейских линий электропередачи имеет возраст не менее 40 лет, что требует более 2 трлн долларов на модернизацию к середине века для предотвращения крупномасштабных сбоев.

Иберийский полуостров иллюстрирует масштаб этой проблемы. Испания и Португалия по-прежнему плохо связаны с остальной Европой, а уровень межсетевых соединений значительно ниже заявленных целей ЕС. На завершение крупных проектов, таких как межсетевое соединение в Бискайском заливе, уйдут годы.

Опыт Европы указывает на более общий урок: гораздо проще установить целевые показатели по возобновляемым источникам энергии, чем построить трансграничные сети, необходимые для их достижения. Хотя техническая целесообразность межсистемных соединений давно очевидна, политические и административные возможности для их содействия не поспевают за развитием.

Энергетическая сеть АСЕАН (ASEAN Power Grid) — совместная инициатива, направленная на объединение электросетей Юго-Восточной Азии к 2045 году, — остро ставит эти проблемы на повестку дня. Часто представляемый как перспективный интеграционный проект, он фактически является проверкой того, может ли взаимозависимость в области чистой энергии работать в регионе с разнообразными политическими системами, неравномерным регуляторным потенциалом и фрагментированными энергетическими рынками.

В стратегической логике этого проекта сомневаются немногие. Региональные линии электропередачи и трансграничная торговля электроэнергией имеют решающее значение для интеграции возобновляемых источников энергии, повышения устойчивости и снижения затрат. Однако прогресс идет медленно: из 18 запланированных проектов межсетевого соединения завершена и введена в эксплуатацию лишь половина.

Основные препятствия носят не технологический, а институциональный и финансовый характер. АСЕАН по-прежнему не имеет общих технических стандартов, прозрачных правил торговли, действенных механизмов ценообразования, четких правил распределения мощностей энергосистемы, надежных механизмов урегулирования споров и правовых рамок, необходимых для региональных инвестиций. Доверие также является серьезным сдерживающим фактором, поскольку создание межсетевых соединений зависит от уверенности в том, что правила будут соблюдаться во всех юрисдикциях на протяжении длительного времени.

Энергетическая безопасность — это климатическая безопасность

Геополитические сдвиги добавляют еще один уровень неопределенности. Когда в мае встретятся президент США Дональд Трамп и его китайский коллега Си Цзиньпин, редкоземельные металлы и промышленное влияние, вероятно, будут в верхней части их повестки дня. Напряженность усилилась в последние месяцы, поскольку США стремились компенсировать доминирование Китая в переработке полезных ископаемых, обеспечив доступ к нефти из Венесуэлы и, в меньшей степени, к нефти санкционированных иранских и российских производителей.

Венесуэла, которая обладает около 303 млрд баррелей доказанных запасов —примерно 17% от общемирового объема — занимает центральное место в этих усилиях. После захвата бывшего президента Николаса Мадуро в январе администрация Трампа предприняла шаги по возобновлению работы энергетического сектора страны, санкционировав сделки с государственной нефтяной компанией PDVSA и ослабив санкции, чтобы позволить крупным фирмам возобновить деятельность и вести переговоры о новых инвестициях.

США также продемонстрировали гибкость в применении санкций, особенно после начала войны в Иране и последовавшего за этим скачка цен на нефть. Например, в попытке сдержать волатильность рынка администрация Трампа на 30 дней отменила санкции на закупки иранской и российской нефти, уже находящейся в море.

Эта гибкость дает США определенное преимущество перед Китаем. Увеличивая добычу в Венесуэле и выборочно ослабляя давление на иранских или российских экспортеров, Америка может сдерживать скачки цен, сдерживать инфляцию и снижать давление со стороны производственных затрат, которое в противном случае препятствовало бы реиндустриализации. Поскольку Китай остается крупным импортером нефти, эти меры также могут повлиять на переговоры о доступе к редкоземельным элементам, экспортном контроле и поставках магнитов.

Однако выиграть время — не значит решить проблему. Дополнительные поставки нефти не могут заменить выделение редкоземельных элементов, рафинирование металлов, производство сплавов и магнитов или диверсифицированные мощности по переработке полезных ископаемых за пределами Китая. В лучшем случае это дает США и их партнерам макроэкономическую передышку, пока они расширяют эти возможности. Настоящая энергетическая устойчивость требует построения новой промышленной экосистемы с нуля, а не удвоения ставок на нефть.

Более общий урок заключается в том, что политики больше не могут рассматривать переход к чистой энергии и энергетическую безопасность как отдельные повестки дня. Для их интеграции им следует сосредоточиться на пяти приоритетах.

Во-первых, правительства должны ускорить усилия по диверсификации. Это означает снижение уязвимости перед узкими местами, такими как Ормузский пролив, и диверсификацию всей цепочки поставок, включая нефтепереработку, переработку, производство и логистику. Диверсификация больше не сводится лишь к увеличению числа поставщиков топлива; теперь она означает снижение зависимости от узких мест в сфере транспортировки и инфраструктуры.

Во-вторых, рынки по-прежнему незаменимы, но нельзя полагаться только на частные компании в обеспечении энергетической устойчивости в условиях геополитических потрясений. Правительствам придется играть более значительную роль в мобилизации частного капитала, используя стратегические закупки, хранение, накопление запасов, развитие внутреннего потенциала, диверсификацию цепочки поставок и распределение рисков.

В-третьих, страны должны принять меры по ускорению внедрения электромобилей не только из соображений защиты климата, но и для снижения зависимости от экспортеров нефти. Электромобили минимизируют прямую уязвимость перед узкими местами в морских поставках топлива и ценовой волатильностью, хотя и увеличивают зависимость от минеральных ресурсов и аккумуляторов.

В-четвертых, правительствам следует расширять использование атомной энергии там, где это возможно с политической и институциональной точек зрения. Атомная энергия может снизить зависимость от импортируемых углеводородов и обеспечить стабильное производство низкоуглеродной электроэнергии наряду с возобновляемыми источниками. Она также может стать новой ареной геополитической конкуренции, где правительства будут бороться за контроль над технологиями реакторов, услугами топливного цикла и обогащением урана.

Прежде всего, политики должны учитывать геополитические реалии современных развивающихся энергетических систем. Переход к чистой энергии часто представляется как способ уйти от геополитики, и в некотором смысле это так: мир, менее зависимый от нефти, действительно будет менее уязвим перед морскими узкими местами и давлением нефтяных государств.

Однако избавление от одной формы геополитической уязвимости не устраняет геополитику. Переработанные минералы, промышленные экосистемы, системы стандартов и электроэнергетическая инфраструктура столь же политически значимы, как и Ормузский пролив. Еще есть время, чтобы не повторить ошибок эпохи ископаемого топлива, но это окно возможностей не будет открыто долго.