Банковская система Молдовы, как и другие отрасли национальной экономики, оказалась под негативным влиянием факторов, вызванных COVID-19. Это отразилось и на результатах деятельности коммерческаих банков в первом полугодии.
Рост капитала вопреки обстоятельствам
Собственный капитал банков-резидентов Республики Молдова по итогам июля превысит $1 млрд. По состоянию на конец июня, когда курс национальной валюты находился на уровне 17,23 MDL/USD, собственный капитал всех одиннадцати действующих в стране банков вплотную приблизился к отметке 17 млрд леев. А если точнее — 16 994 млн леев.
По сравнению с июнем прошлого года собственный капитал банков увеличился на 1 718 млн леев, более чем на 11%. На фоне снижающихся темпов инфляции и укрепляющегося курса национальной валюты весьма неплохо. Но могло быть лучше, если бы COVID-19 не внес коррективы в темпы роста.
«Привес» второго квартала — плюс 226 млн леев — непропорционально мал относительно результата предыдущих девяти месяцев. Но даже рост на 1,35% обнадеживает (если не акционеров, ожидающих выплаты дивидендов, то хотя бы надзорный орган, призванный поддерживать устойчивость банковской системы).
Для сравнения, в прошлом году прирост собственного капитала банковской системы за II квартал составил 462 млн леев, то есть в два раза больше, чем теперь. По темпам роста, отставание от графика 2019 года еще заметнее: 3,12% против 1,35%.
Прибыль считать можно, делить нельзя
В июне объем отраженной в отчетности «нераспределенной прибыли» вырос на 603 млн леев, или на 8% (с 7512 млн до 8 114 млн леев). Насколько мы понимаем, это результат годовых собраний акционеров, прошедших в июне в ряде банков. Проведение собраний в текущем году было перенесено на более поздние, чем обычно, сроки в связи с карантинными мерами против COVID-19.
По сравнению с июнем 2019 году прирост «нераспределенной прибыли» в сумме составил без малого 1,2 млра леев, или плюс 17,3%.
На фоне укрепления курса молдавского лея такой результат выглядит просто фантастически успешным. Во всяком случае, в отчетности перед иностранными акционерами молдавских банков. К настоящему моменту курс лея укрепился по отношению к доллару США на 6,8%, по отношению евро на 5,2%. Другое дело, что Национальный банк Молдовы распределять как новую, и так и ранее накопленную прибыль своим подопечным «настоятельно не рекомендует». Поэтому акционерам, как местным, так и зарубежным, придется подождать с итоговым подсчетом своих «цыплят». И надеяться на то, что курс молдавского лея в период до получения разрешения на распределение прибыли не проделает путь в обратном направлении. Как все-таки много зависит в нашей стране от решений надзорного органа, который одновременно является и денежным регулятором.
Обязательства снова на подъеме
В балансах коммерческих банков показатель «обязательства всего», кроме всего прочего, обычно отражает доверие к ним со стороны клиентов. В апреле текущего года в целом по системе был зарегистрирован спад суммарных обязательств на 310 млн, или на 0,4%.
Отклонение такой амплитуды за последние несколько лет регистрировались лишь в связи с сезонными пиками укрепления курса национальной валюты (доллары и евро на счетах в банках в леевом эквиваленте на время «обесценивались», что находило отражение в текущей отчетности). Но на этот раз спад был вызван другой причиной: преимущественно оттоком средств со счетов клиентов. К концу апреля по сравнению с маем они сократились на 200 млн.
Однако беспокойство некоторых экспертов об укоренении этой тенденции оказалось напрасным. За май и июнь депозиты не просто восстановились до уровня конца первого квартала, они выросли по сравнению с ним более чем на 1,9 млрд леев (+2,72% за два месяца – это довольно круто, при том, что курсовая разница играла на этот раз за «быков»).
При этом отметим, что на рост показателя «обязательства всего» за последние два месяца существенное влияние оказали дополнительные отчисления на сумму 130 млн леев в «собственные резервы». За квартал они увеличены почти на 29%, до 580 млн.
Счета до востребования — тектонические подвижки
«Беспроцентные депозиты, всего» снизились уже к концу марта. Процесс начался сразу после введения чрезвычайного положения в связи с COVID-19. Данная категория счетов наиболее подвержена колебаниям и зависима от настроений клиентов. Впрочем, не только настроений, но и реальных потребностей в «живых деньгах».
За март остатки на беспроцентных депозитах сократились сразу на минус 13%, что превышает 1,34 млрд леев. Однако произошло это, отметим специально, исключительно вследствие востребования денег юридическими лицами! Физические проявили в этом отношении консерватизм. Беспроцентные депозиты физлиц не снижались за весь период карантинных мер. А за июнь так и вовсе подскочили до невиданной прежде отметки в 3 055 млн леев. По сравнению с предыдущим месяцем рост на 85%! А в сравнении с началом года – удвоение. Тогда как пополнение беспроцентных текущих счетов юридических лиц, даже в сравнении с «упадническим» мартом, идет медленно. За два последних отчетных месяца юрлица пополнили беспроцентные текущие счета всего на 300 млн леев.
В результате названных пертурбаций распределение долей в структуре «Беспроцентных депозитов до востребования» существенно изменилось. Остатки на счетах юриков не дотягивают даже до отметки в 7,5 млрд, при общем объеме более чем в 10,5 млрд. И если в начале года на средства физических лиц тут приходилось 15%, то в конце полугодия уже почти 30%.
Не менее интересные изменения произошли во II квартале и в секторе «Процентные депозиты до востребования». В нем средства физлиц доминировали и прежде, в пропорции приблизительно 2 : 1.
В марте юридические лица поспешили снять свои деньги и с этого вида счетов – минус полмиллиарда. А физические лица поступили ровно наоборот. За март-апрель они пополнили «Процентные депозиты до востребования» на 660 млн леев. До рекордной отметки в 8 344 млн.
Однако после этого мы находим в отчетности неожиданный кульбит. За июнь остатки на счетах физлиц на «Процентных счетах до востребования» резко падают – сразу на 11,2%. В абсолютном выражении это 936 млн!
По мнению опрошенных нами экспертов, причина столь существенной подвижки кроется в решениях ряда банков отказать клиентам из числа физлиц в оплате тех текущих счетов, на остатки по которым прежде начисляли пусть и небольшой процентный доход. Оставим право на комментарии за читателями.
А нам остается объявить ответ на «загадку» скачкообразного роста остатков на «Беспроцентных депозитах до востребования» физических лиц в июне. Этот рост в значительной части обеспечен как раз административным решением ряда банков об изменении статуса счетов –из разряда «процентных» (оплачиваемых) они переведены в «беспроцентные».
Опасений насчет последствий такого подхода у банкиров пока нет. К концу второго квартала на обоих видах счетов до востребования в сумме скопилось более 21 160 млн леев. Это приблизительно на 600 млн леев меньше, чем в январе. Но и оставшейся в распоряжении банков суммы более чем достаточно. «По нынешним временам это избыточные для системы «горячие деньги», которым всё труднее найти полезное применение», — заявил нам один из влиятельных банкиров.
Стагнация срочных депозитов
В динамике «срочных депозитов» в сравнении с «депозитами до востребования» всё наоборот.
Юридические лица, накапливающие средства на срочных счетах, за обозреваемый период никак себя не проявили. Остатки на их счетах равномерно и медленно подрастали – видимо, исключительно за счет начисляемых банками процентов. К концу полугодия за юриками-накопителями числится 2 069 млн леев. Это на 6% меньше, чем на соответствующую дату в прошлом году.
Физлица-владельцы средств на срочных депозитах еще в марте занервничали и забрали из банков сразу около 430 млн леев. К концу апреля вследствие продолжения снятия средств, хотя и более медленного, срочные вклады населения сократились ниже отметки в 17 млрд. К концу полугодия на них осталось менее 16 747 млн леев.
В сравнении с соответствующим периодом прошлого года формально рост – на 607 млн. Но темп роста за последние двенадцать месяцев в 3,76% — это даже медленнее, чем темпы потребительской инфляции за тот же период (+4,25%).
На срочных счетах, которые являются для банков источником средств для кредитования, сегодня около 18,8 млрд леев. Это менее 47% от объема средств, находящихся на клиентских счетах в коммерческих банках. По мнению опрошенных нами экспертов, «относительно нормальной» и «соответствующей потребностям развития экономики страны» структуру депозитов можно было бы назвать лишь после того, как доля срочных и текущих депозитов сложится в соотношении хотя бы 2 : 1. Однако решение задачи — как привлечь свободные средства населения на срочные, а лучше «долгосрочные», вклады без увеличения процентов доходности — пока никто на практике не предложил.
