Металл, без которого не работает ИИ
Медь уже десятилетиями считается ключевым металлом промышленной экономики. Она используется в электрических сетях, кабелях, электронике и транспортной инфраструктуре.
Но теперь к этим источникам спроса добавляются новые – электромобили и искусственный интеллект.
Технологические гиганты, включая Microsoft, Amazon и Alphabet, инвестируют десятки миллиардов долларов в строительство гигантских дата-центров.
Каждый такой объект требует огромных объемов энергетической инфраструктуры, где ключевым материалом остается медь.
По прогнозам, спрос на медь в электромобилях и гибридных автомобилях вырастет с 2,3 млн тонн в 2025 году до примерно 6 млн тонн к 2035 году.
Другие технологии, такие как искусственный интеллект, центры обработки данных и коммуникационные сети, также создают дополнительную нагрузку на электроэнергетическую инфраструктуру, увеличивая потребность в линиях электропередачи, генераторах и системах хранения энергии.
Ожидается, что спрос со стороны этих секторов вырастет с 10 миллионов тонн в 2025 году до 14 миллионов тонн к 2035 году. При этом на передачу и производство электроэнергии будет приходиться около 77% этого роста, сообщает economies.com.
По оценкам отраслевых аналитиков, крупный дата-центр может использовать до 50 000 тонн меди — в несколько раз больше, чем традиционный центр обработки данных.
Аналитик Goldman Sachs Эоин Динсмор (Eoin Dinsmore) в этой связи отмечает: «Электрификация и развитие искусственного интеллекта создают структурный рост спроса на медь, который может сохраняться десятилетиями».
Не удивительно, что цена металла уже поднималась выше $13 000 за тонну, отражая растущую конкуренцию за стратегический ресурс. К концу 2025 года медь только-только перешагнула рубеж в $12 000 за тонну, увеличившись в цене за год более, чем на 30%, отмечает binance.com.
Новый сырьевой суперцикл
Рост спроса на медь, электроэнергию и энергетическое оборудование заставляет аналитиков говорить о возможном начале нового сырьевого суперцикла.
Этот термин используется для описания длительных периодов роста цен на сырьевые ресурсы, вызванных фундаментальными изменениями в мировой экономике.
Последний подобный цикл наблюдался в начале 2000-х годов, когда индустриализация Китая резко увеличила спрос на металлы и энергию.
Теперь аналогичную роль может сыграть инфраструктура искусственного интеллекта.
Аналитики S&P Global предупреждают, что к 2040 году дефицит меди может достичь 10 миллионов тонн в год, если инвестиции в добычу не ускорятся.
Рост значения меди уже начинает менять глобальную экономическую политику.
Крупнейшие месторождения металла находятся в Чили, Перу и Демократической Республике Конго. И это значительно усиливает геополитический интерес к этим странам.
Все осознают, что по мере ускорения гонки за лидерство в области искусственного интеллекта, контроль над цепочками поставок металлов и энергетической инфраструктуры становится новым элементом глобальной геополитики.
Такой подход уже породил новые очаги напряженности в мире, если говорить о ситуации вокруг Гренландии, Венесуэлы или войне в Иране. В каждом из этих случаев контроль над ресурсами был если и не прямо декларируемой, то вполне очевидной целью.
