Кроме того, океан крайне важен для мировой экономики. В 2023 году торговля товарами и услугами, связанными с океаном, достигла рекордно высокого уровня – $900 млрд и $1,3 трлн соответственно. Рыболовство обеспечивает жизнь 600 млн человек (в основном в развивающихся странах), а оборот рынка морских биотехнологий, по прогнозам, достигнет $6,4 млрд к 2025 году.
Океан также важен для обеспечения устойчивости планеты. Множество процессов позволяют ему играть роль регулятора климата, поглощая примерно 25% антропогенных выбросов углекислого газа, и ключевого фактора биоразнообразия. Но в выполнении океаном этих двух функций наблюдаются тревожные тенденции. В 2024 году индекс «Здоровья мирового океана» резко снизился: произошло заметное падение индикаторов среды обитания, численности видов, в том числе наиболее известных. В целом баллы снизились в 187 из 220 оценивавшихся регионах.
Впрочем, не всё так мрачно. К концу проходившей в июне Конференции ООН по океану уже 50 стран ратифицировали Договор ООН об открытом море, а ещё 19 пообещали сделать это в текущем году. Поскольку этот договор соблазнительно близок к превращению в обязывающее соглашение (нужно, чтобы его ратифицировали 60 стран), мы сможем вскоре увидеть значительное усиление охраны морской природы в международных водах.
И всё же человечество не инвестирует в устойчивость океанов достаточных средств. Согласно оценкам Группы высокого уровня по устойчивой экономике океана (или «Группы океанов», в которую входят 18 лидеров прибрежных государств), за последние десять лет менее 1% стоимости, создаваемой океанами, было инвестировано в устойчивые проекты в рамках благотворительности или официальной помощи развитию.
Что нужно сделать? «Группа океанов» определила пять собственных приоритетов: устойчиво управлять производством морепродуктов, бороться с изменением климата, остановить утрату биоразнообразия, использовать шанс восстановления экономики после климатических и экосистемных шоков, всесторонне подходить к управлению океанами.
В последние годы был достигнут значительный прогресс на пути создания механизмов финансирования этих задач. Как показывает наш опыт в Deutsche Bank, расширились правила предварительной оценки проектов с целью учесть защиту океана в соответствии с глобальными правилами. В числе таких правил «Принципы финансирования устойчивой синей экономики», одобренные ООН в 2018 году, чтобы поддержать достижение цели №14 «Жизнь под водой» из программы «Цели устойчивого развития» (ЦУР №14). Кроме того, Deutsche Bank стал первым банком, присоединившемся к «Альянсу за повышение устойчивости к океаническим рискам» (ORRAA) в качестве полноправного члена, а также к обязательству #BackBlue, которое инициировал этот альянс и поддержала ООН.
Эти ориентирующие правила становятся более чёткими. Например, «Протокол об инвестициях в океан – 2025» (инициированный Глобальным договором ООН и Финансовой инициативой Программы ООН по окружающей среде) содержит практичную дорожную карту, помогающую финансовым учреждениям, страховщикам и банкам развития управлять рисками, связанными с океаном, а также находить инвестиционные возможности, которые поддержат работу над ЦУР №14.
Подобные глобальные договорённости будут и дальше определять внутренние правила, методику оценки рисков и инвестиционные стратегии в финансовом секторе, помогая стандартизировать определения, повышать прозрачность, масштабно увеличивать финансирование устойчивой экономики океанов. В то же время финансовые инновации (в том числе кредитные гарантии, смешанное финансирование, агрегация проектов) помогут сделать инвестиции в океан более привлекательными для традиционного капитала.
Я не хочу преуменьшать значение сохраняющихся проблем. Многие океанические проекты трудно масштабировать, а инвестиционных предложений и решений по-прежнему крайне мало. Несмотря на упомянутый выше прогресс, ряд элементов нынешних инвестиционных принципов довольно сложно реализовать на практике; серьёзной проблемой остаётся недостаток данных.
Тем не менее, ресурсы есть, и финансовая система разрабатывает инструменты их мобилизации в интересах здоровья океана. Размышляя об этой работе, всегда следует помнить о разных целях, которые могут быть у потенциальных инвесторов, и о том, как устойчивое финансирование океанов могло бы наилучшим образом помочь их достичь. Будучи руководителем персонального банковского обслуживания в Deutsche Bank, я знаю, что у многих инвесторов – частных и институциональных – есть аппетит к инвестициям в устойчивые океаны. Создавая инновационные финансовые решения для таких клиентов, мы часто начинаем сотрудничать с другими партнёрами – межгосударственными банками развития и финансовыми учреждениями в развивающихся странах.
Но чего же реально хотят инвесторы от инвестиций в устойчивые океаны, и как наиболее эффективно удовлетворить их ожидания? Как правило, они хотят видимой отдачи: эффект (так называемый «импакт») в реальном мире, например, сохранение кораллов, или финансовую прибыль, или сочетание того и другого. Хотя «импакт» можно измерять отдельно, большинство инвестиций в устойчивые океаны сочетают импакт с финансовой доходностью, и поэтому должна быть возможность оценивать эти инвестиции с точки зрения общего инвестпортфеля. В противном случае круг потенциальных инвесторов в океаны сузится – вместе с нашими возможностями увеличить инвестиции в океан.
Финансовые инновации могут сыграть ключевую роль, и я ожидаю значимых событий в предстоящие месяцы и годы. В числе новых заметных проектов на финансовом рынке следует отметить сотрудничество между одной экологической организацией и крупной глобальной страховой компанией, которые создают продукты для страхования рифов, а также Финансовый центр Blue SEA Азиатского банка развития, призванный помочь странам Юго-Восточной Азии структурировать свои инвестиции в синюю экономику. Я бы также отметил компанию синих гарантий Nautilus. Она была создана в марте этого года альянсом ORRAA и платформой Development Guarantee Group, чтобы привлекать частный капитал гарантиями инвестиций в шесть ключевых секторов синей экономики, в их числе устойчивое производство морепродуктов, защита океана, синяя инфраструктура.
Не следует также забывать о важности существующих и новых океанических фондов, которые привлекают государственный и частный капитал. Как показало успешное размещение синих облигаций Корейской корпорации океанического бизнеса (KOBC) в апреле на сумму $300 млн, если эмитент способен представить убедительные аргументы, инвесторы откликаются. Ключом являются разумные инвестиционные тезисы – в сочетании с сотрудничеством структур частного и государственного сектора.
Совершенствование и масштабирование синего финансирования потребует решимости, приверженности и непрерывных инноваций, чтобы создать и институционализировать инвестиционно-привлекательные решения. Финансы должны направляться на поддержку здоровья океана – это неоспоримая необходимость для планеты и человечества. Наверное, пройдет немало времени, прежде чем люди в полной мере начнут понимать океан. Зато нет никакого секрета в том, что нам нужно срочно пересмотреть и улучшить методы финансирования океанов.
Клаудио де Санктис,
руководитель персонального банковского обслуживания и член правления Deutsche Bank.
© Project Syndicate, 2025.
www.project-syndicate.org
